- انخفاض XAU/USD إلى أقل من 3300 دولار حيث يعزز توقف التعريفة في الاتحاد الأوروبي لترامب المشاعر والدولار الأمريكي.
- يقوم ترامب بتأخير تعريفة الاتحاد الأوروبي بنسبة 50 ٪ حتى 9 يوليو ، مما يحسن مزاج السوق ويزن الطلب على التهدئة الآمنة.
- يرتفع DXY 0.62 ٪ إلى 99.54 ، مدفوعًا بأربع سنوات في ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة.
ذهب سجلت الأسعار خسائر بنسبة 2 ٪ تقريبًا ، حيث تقل عن رقم 3300 دولار ، حيث هتف المشاركون في السوق من قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتأخير التعريفة الجمركية على سلع الاتحاد الأوروبي. وبالتالي ، تحسن في شهية المخاطر و Greenback تقليص بعض من خسائر الأسبوع الماضي التي تزن المعدن غير العائد.
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، انتهت دعوة بين ترامب ورئيس الاتحاد الأوروبي ، أورسولا فون دير لين ، بقرار واشنطن بتأجيل تعريفة 50 ٪ على سلع الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو. هذا التحول في مزاج المستثمرين أدى إلى تدفقات خارجية من أصول الملاذ ، باستثناء الدولار الأمريكي ، ودفع الأسهم العالمية إلى أعلى.
ال مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة باك ضد سلة من ست عملات ، ترتفع أكثر من 0.62 ٪ إلى 99.54 ، التي تغذيها تحسن في ثقة المستهلك ، والتي ارتفعت وفقًا لمجلس المؤتمرات (CB) في أربع سنوات.
الأخبار التي يمكن أن تكون واشنطن على وشك تأمين صفقات تجارية إضافية على المدى القريب المضافة إلى المشاعر الإيجابية بين التجار. كشفت شركة Fox Business News Gasparino ، في منشور على X ، أن إطارًا بين الولايات المتحدة والهند يقترب من الإعلان عنه.
كشفت البيانات الاقتصادية الأخرى في الولايات المتحدة أن أوامر البضائع المتينة انخفضت في أبريل أكثر من شهر أكتوبر ، مع غوص معدات الأعمال بشكل حاد بسبب عدم اليقين بشأن التعريفات والسياسة الضريبية الأمريكية.
يعتمد إيمان السبائك على ما تبقى من الأسبوع على القائمة الاقتصادية الأمريكية القادمة. سوف يراقبون محاضر الاجتماعات الفيدرالية (FERED) ، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي (GDP) في الربع الأول من عام 2025 ، ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ونفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) مؤشر السعر.
محركات السوق اليومية الذهب: انخفضت السبائك على الدولار الأمريكي القوي وثقة المستهلك الأمريكية الصلبة
- لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة. تنخفض عائد الخزانة لمدة 10 سنوات ست نقاط أساس (BPS) إلى 4.446 ٪. وفي الوقت نفسه ، انخفضت العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة بستة نقاط أساس إلى 2.116 ٪.
- قد تحسنت ثقة المستهلك في الولايات المتحدة من 85.7 إلى 98.0 ، مع الانتعاش المنسوبة إلى الهدنة على التعريفات. وقال ستيفاني جويتشارد ، كبير الاقتصاديين في مجلس المؤتمرات ، “كان الانتعاش مرئيًا بالفعل قبل الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة الصينية في 12 مايو ، لكنه اكتسب زخماً بعد ذلك.”
- أوامر البضائع المتينة في الولايات المتحدة بخيبة أمل المستثمرين ، انخفضت بنسبة -6.3 ٪ من أمي في أبريل ، بانخفاض عن زيادة 7.6 ٪ في مارس ولكن تجاوزت التوقعات بنسبة -7.8 ٪.
- وقال رئيس فريق مينيابوليس ، نيل كاشكاري ، إن أسعار الفائدة يجب أن تظل معلقة حتى يكون هناك وضوح حول كيفية تأثير الواجبات الأعلى على استقرار الأسعار.
- على الرغم من الخلفية ، تظل توقعات سعر الذهب متفائلاً بسبب مزاج السوق الهش على الأصول الأمريكية ، التي أشعلت بسبب العجز المالي المتزايد في الولايات المتحدة ، مما دفع موديز إلى خفض ديون الحكومة الأمريكية من AAA إلى AA1.
- إلى جانب ذلك ، كشفت رويترز أن “صافي واردات الذهب في الصين عبر هونغ كونغ تضاعفت أكثر من الضعف في أبريل من مارس ، وكانت الأعلى منذ مارس 2024 ، كما أظهرت البيانات”.
- تشير أسواق المال إلى أن التجار يسعون في 46.5 نقطة أساس للتخفيف في نهاية العام ، وفقًا لبيانات محطة السوق الرئيسية.
مصدر: محطة السوق الرئيسية
التوقعات التقنية XAU/USD: انسحاب من سعر الذهب لتحدي 3،250 دولار
يظل سعر الذهب ثابتًا ، ويحوم في أسفل الرقم البالغ 3300 دولار ، ولكنه من المقرر أن يتم دمجه ضمن نطاق 3،250-3300 دولار أمريكي. ومع ذلك ، لا يزال الاتجاه الصعودي سليما ، حيث يتطلع المشترون إلى استراحة حاسمة فوق 3300 دولار ، والتي يمكن أن تمهد الطريق لاختبار ذروة الأسبوع الماضي البالغ 3365 دولارًا قبل 3400 دولار. يزداد الاتجاه الصعودي فوق أعلى مستوى في 7 مايو 3،438 دولار.
على الجانب الهبوطي ، إذا انخفض الذهب إلى أقل من 3،250 دولار ، توقع الانتقال إلى التقاء منخفض 20 مايو يوميًا ومتوسط متحرك بسيط لمدة 50 يومًا (SMA) بالقرب من 3،204/05 دولار.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
