نضالات الذهب بالقرب من 3300 دولار مثل سقف الدولار الأمريكي القوي ، NFP في التركيز

• يحتفظ الذهب بثبات ما يقرب من 3300 دولار حيث تظل الأسواق حذرة قبل تقرير الرواتب في الولايات المتحدة غير المزروعة (NFP).
• يبقى الدولار الأمريكي مرنًا في أعقاب بيانات الاحتياطي الكبير للاقتصاد والاقتصاد الكلي.
• يجدد الأمر التنفيذي للرئيس الأمريكي دونالد ترامب التوترات التجارية ، مما يحد من الجانب السلبي للذهب.

يخطو الذهب (XAU/USD) الماء يوم الجمعة ، ويحتفظ بالقرب من 3300 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية كمكاسب مرنة للدولار الأمريكي (USD) في المعدن الثمين. قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED) بالحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية في يوليو ، مع الإشارة إلى موقف صدق يعتمد على البيانات للعمل المستقبلي ، أدى الأسواق إلى توسيع نطاق الرهانات على خفض أسعار سبتمبر.

إن انخفاض احتمال التخفيضات في أسعار الفائدة على المدى القريب التي تدعمها سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المتفائلة ، مثل نمو المنتجات المحلية الإجمالية المرنة (GDP) ، والتضخم اللزج وسوق العمل الصلب ، يقود الدولار الأمريكي إلى أعلى والضغط على الأصول غير المحمية مثل الذهب. ينتقل تركيز السوق الآن إلى تقرير رواتب الرواتب عالي التأثير (NFP) ، مستحقًا يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش ، مما قد يؤدي إلى زيادة توقعات أسعار الفائدة ودفع الزخم الجديد في أسعار الذهب.

انتعش الذهب بشكل حاد يوم الخميس بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في شهر واحد يوم الأربعاء ، لكنه لم يتمكن من الاحتفاظ بهذه المكاسب بين عشية وضحاها مع دفع البائعين إلى أقل من 3300 دولار ، حيث اندلعت القوة المستمرة في المعنويات بالدولار الأمريكي ، مما دفع الأسعار إلى أقل من هذا المستوى النفسي. يرفع Greenback القوي تكلفة الفرصة البديلة لعقد الأصول غير المحصنة. على الرغم من أن الإجراءات السعرية تظل محصورة في نطاق مألوف يوم الجمعة ، مما يعكس التردد في السوق قبل تقرير NFP ، فإن توترات التعريفة الأمريكية المستمرة تقدم بعض الدعم والمساعدة في الحد من الضغط السلبي.

محرك السوق: أسواق العين NFP بعد صدمة التعريفة الخاصة بـ Trump وبيانات الولايات المتحدة الصلبة

• في يوم الخميس ، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا كاسحًا يفرض تعريفة متبادلة جديدة تتراوح من 10 ٪ إلى 41 ٪ على الواردات من حوالي 70 دولة. من بين أصعب البلدان ضربات هي الهند وكندا وسويسرا وتايوان والبرازيل. تتصاعد هذه الخطوة من التوترات التجارية العالمية وتهدد بتعطيل سلاسل التوريد في وقت يتم فيه إعادة مخاوف التضخم. على الرغم من أن الموعد النهائي الأولي قد تم تحديده في 1 أغسطس ، إلا أن الأمر التنفيذي ينص على أن الرسوم الجمركية الجديدة ستصبح سارية المفعول عمومًا اعتبارًا من 7 أغسطس.
• قدمت إدارة ترامب تعريفة عالمية بنسبة 10 ٪ على الواردات من البلدان التي تدير فيها فائضًا تجاريًا ، ومعدلًا أقل بنسبة 15 ٪ لحوالي 40 دولة يحمل عجزًا تجاريًا.
• لا تزال عدم اليقين التعريفي لا يتجاوز اثنين من الشركاء التجاريين الرئيسيين في الولايات المتحدة حيث لا تزال الصين والمكسيك مغلقة في مفاوضات لم يتم حلها. من المقرر أن تنتهي صلاحية الإغاثة المؤقتة في الصين في 12 أغسطس ، وبعد ذلك قد ترتفع الواجبات إلى 15 ٪ أو أكثر إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق. وفي الوقت نفسه ، حصلت المكسيك على تمديد مدته 90 يومًا ، مع الحفاظ على نظام التعريفة الحالي لها في الوقت الحالي ، ولكن ترك الباب مفتوحًا للتجول في وقت لاحق من هذا العام.
• عقدت العائد على الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات حوالي 4.39 ٪ ، في حين تحوم العائد لمدة 30 عامًا بالقرب من 4.93 ٪ يوم الجمعة ، حيث تحول المستثمرون إلى توخي الحذر قبل تقرير الرواتب غير المزروع في يوليو. ترفع عوائد السندات الأعلى تكلفة الفرصة البديلة لعقد الأصول غير المحصنة مثل الذهب ، مما يزيد من الضغط الهبوطي والمساعدة في الحفاظ على XAU/USD مثبتة بالقرب من أدنى مستوى في شهر واحد.
• نما الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي بنسبة 3.0 ٪ في الربع الثاني ، مما يمثل انتعاشًا قويًا من تقلص الربع السابق. التضخم النفقات الأساسية للاستهلاك الشخصي (PCE) ، المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ثابت عند 2.8 ٪ على أساس سنوي في يونيو ، أعلى بقليل من توقعات 2.7. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت كشوف المرتبات الخاصة بمقدار 104،000 في يوليو ، وتتعافى من انخفاض في الشهر السابق وتشير إلى قوتها المستمرة في سوق العمل.
• كان رد فعل الأسواق بسرعة ، وفقًا لأداة CME FedWatch ، انخفض احتمال خفض سعر الفائدة في سبتمبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى حوالي 39 ٪ ، بانخفاض حاد من 65 ٪. وفي الوقت نفسه ، تقف احتمالات خفض 25 نقطة أساس في أكتوبر بالقرب من 47 ٪ حيث أن التضخم المستمر يعزز نهج “الانتظار والرؤية” للبنك المركزي.
• إلى جانب تقرير NFP في يوليو ، الذي من المتوقع أن يظهر ربحًا قدره 110 ألف وظيفة ، بانخفاض عن 147 ألفًا في يونيو ، ستعرض القائمة الاقتصادية الأمريكية يوم الجمعة العديد من المؤشرات ذات التأثير العالي. ويشمل ذلك متوسط الأرباح بالساعة ، ومعدل البطالة ، ومؤشر مديري شراء ISM (PMI) ومؤشر معنويات المستهلك في ميشيغان.

التحليل الفني: أكشاك XAU/USD بالقرب من 3300 دولار حيث ينتظر السوق NFP

على الرسم البياني اليومي ، يتم تداول Xau/USD بشكل جانبي حول علامة 3300 دولار بعد انخفاضها إلى أدنى مستوى في شهر يوم الأربعاء. منذ ذلك الحين ، تم توحيد إجراء السعر في نطاق ضيق ، لا يظهر أي تحيز اتجاهي واضح.

تمثل المنطقة التي تتراوح بين 3،270 دولارًا-3،250 دولارًا الدعم الرئيسي الأول ، المتوافق مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA) ومنطقة الطلب السابقة. يمكن أن يفتح الاستراحة الحاسمة أسفل هذا المستوى الباب باتجاه الدعم الأعمق بالقرب من 3،150 دولار. على الجانب العلوي ، تبلغ المقاومة الفورية 3،350 دولارًا ، والتي تتزامن مع فرقة بولينجر الأوسط.

مؤشرات الزخم ترسم صورة حذرة. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في 44 عامًا ، مما يعكس الشعور الهبوطي أثناء الإشارة إلى الخط المحايد. لا يزال متوسط مؤشر الاتجاه (ADX) منخفضًا للغاية عند 11.76 ، مما يشير إلى عدم وجود قوة الاتجاه وارتباك السوق الكلي.

قد يستمر الذهب في توحيد في نطاق التداول الحالي ما لم يكن تقرير NFP في يوليو يثير رد فعل قوي في السوق.