- يتحرك سعر الذهب نحو 3300 دولار ولكن مكاسب قوة الأسهم الأمريكية.
- تلوح المخاوف المالية حيث يتم التركيز على مشروع قانون الضرائب الكبير لترامب قبل الموعد النهائي في 4 يوليو.
- يتطلع Xau/USD إلى تقرير كشوف المرتبات (NFP) يوم الخميس للحصول على علامات متى قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسعار.
يستمر الذهب (XAU/USD) في التداول دون 3300 دولار في ذلك الوقت حيث تستعد Markets للتقلبات المتزايدة قبل عطلة يوم الاستقلال في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
اتخذت التطورات السياسية في الولايات المتحدة مركز الصدارة ، حيث تسارعت إدارة الرئيس دونالد ترامب جهودها لتمرير “مشروع قانون جميل واحد جميل” بحلول الموعد النهائي الذي فرضته ذاتيا في 4 يوليو. يقترح التشريع ، الذي أقر مجلس الشيوخ بفارق ضئيل خلال عطلة نهاية الأسبوع ، إجراء إصلاح شامل لقانون الضرائب ، بما في ذلك الخصومات الواسعة الممولة من تخفيضات لبرامج الطاقة الخضراء والخضراء.
على الرغم من عدم اليقين السياسي ، لا تزال أسواق الأسهم مزدهرة ، حيث وصل كلاهما إلى مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين ، مما يعكس استمرار شهية المستثمر للمخاطر.
من المقرر عقد تقرير رواتب الرواتب غير المزروعة (NFP) في يونيو يوم الخميس هذا الوقت ، في وقت أبكر من المعتاد بسبب عطلة يوم الاستقلال الرابع من يوليو في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
يضع المتداولون بحذر ، ويتوقعون التحولات المحتملة في العملة وديناميات العائد التي يمكن أن تدفع المزيد من الطلب على المعدن الثمين.
حركة سوق Daily Digest: لا يزال الذهب حذرًا من فاتورة الرئيس ترامب الجميلة الجميلة
- يثير “مشروع قانون جميل واحد جميل” مقترح مخاوف من عجز الولايات المتحدة. يشعر المستثمرون بالقلق من أن التخفيضات الضريبية العدوانية ، المقترنة بالتخفيضات في الإنفاق الحكومي ، يمكن أن تؤدي إلى تآكل الانضباط المالي ووقود التضخم على المدى الطويل ، مما يدعم الطلب على الذهب كتحوط.
- وقد زاد هذا من حساسية السوق للتطورات السياسية الأمريكية ، والتي قد تضغط على الدولار الأمريكي (USD) ورفع XAU/USD.
- التوقعات بأن سياسات الضرائب التي يحركها العجز قد تعيد إعادة تشويه المخاوف من التضخم وتعزيز دور الذهب كمتجر للقيمة. يمكن أن يستمر المعدن في الاستفادة إذا كانت العائدات في الولايات المتحدة الحقيقية سهلة ، حيث يعيد المستثمرون تقييمات السياسة.
- يمكن أن يجعل الدولار الأمريكي الأضعف ، الناتج عن السياسة المالية أو النقدية ، الذهب أكثر جاذبية للمشترين الأجانب.
- من المتوقع أن يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول يوم الثلاثاء. ستحلل الأسواق عن كثب لهجته للحصول على أدلة السياسة على متى سيخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. أي ملاحظات دوفيش قد تضعف الدولار وزيادة الطلب على الذهب.
- يقيس تغيير العمالة ADP يوم الأربعاء قوة سوق العمل في القطاع الخاص. من المتوقع أن تعرض طباعة الأربعاء 85000 وظيفة تمت إضافتها إلى القطاع الخاص الأمريكي في يونيو ، بزيادة من 37000 فقط في مايو. بصفتها مقدمة مراقبة عن كثب لتقرير NFP ، قد تعزز الطباعة الناعمة الطلب على الذهب الآمن على الذهب.
- من المتوقع أن ينخفض إصدار بيانات الرواتب غير المزروع المستحق يوم الخميس إلى 110،000 في يونيو من 139،000 في مايو. من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة إلى 4.3 ٪ من 4.2 ٪. قد يزيد الارتفاع في البطالة من توقعات سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي يدعم الأصول غير العليا ، مثل الذهب.
- تم نشر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي للولايات المتحدة (PCE) ، والذي تمت مراقبته عن كثب من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يوم الجمعة. نظرًا لأن البنك المركزي يستهدف معدل التضخم بنسبة 2 ٪ ، فإن الطباعة العليا من المتوقع تعزز الرأي القائل بأن التضخم لا يزال مرتفعًا. هذا يمكن أن يعقد التوقعات للسياسة النقدية ، مما يحتمل أن يؤخر التخفيضات في المعدل وتحديد مكاسب قصيرة الأجل للذهب.
التحليل الفني الذهبي: يشير المثلث التنازلي إلى مخاطر الجانب السلبي أقل من 3300 دولار
يتم تداول الذهب عند 3،285 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين ، محصورة بين 50 ٪ ومستويات بديل فيبوناتشي 38.2 ٪ من الخطوة المنخفضة في أبريل عند 3،228 دولار و 3،292 دولار على التوالي.
يتبع ذلك استراحة حديثة أقل من المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا و 50 يومًا (SMAs) ، والتي توفر مقاومة إضافية أعلى من المستوى النفسي البالغ 3300 دولار عند 3،350 دولار و 3،320 دولار على التوالي.
تظل محاولات استرداد المعدن مغطاة بالمقاومة حول 38.2 ٪ فيبوناتشي مستوى التراجع عند 3،292 دولار ، في حين أن المخاطر السلبية تستمر مع ضعف الزخم.
ذهب (XAU/USD) الرسم البياني اليومي
يشير مؤشر مؤشر القوة النسبي (RSI) على الرسم البياني اليومي حاليًا إلى أسفل ، بالقرب من 44 ، مما يشير إلى زيادة الزخم الهبوطي دون دخول منطقة البيع. يمكن أن يفتح الإغلاق اليومي الذي يقل عن 3228 دولارًا الباب باتجاه SMA لمدة 100 يوم عند 3،168 دولارًا ، في حين أن هناك حاجة إلى دفع مستمر فوق 3،292 دولارًا لتحويل المشاعر على المدى القصير إلى الاتجاه الصعودي.
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
