ارتدادات الذهب مع ارتفاع الطلب على المدى الآمن قبل اجتماع ترامب-ضيلينسكي

• كرة مرتدة من الذهب من أكثر من أسبوعين في الحد الأدنى وسط الطلب على المدى الآمن المتجدد الأسواق في انتظار ترامب–اجتماع Zelenskyy.
• يحمل الدولار الأمريكي ثابتًا ، في حين أن عائدات الخزانة السفلية توفر إغاثة محدودة للذهب حيث تحوم أسواق الأسهم بالقرب من مستويات قياسية.
• مختلطة تخفيض معدلات البيانات الاقتصادية الأمريكية ، على الرغم من أن الأسواق لا تزال تتوقع إلى حد كبير تخفيض 25 نقطة أساس في سبتمبر.

ينطلق الذهب (XAU/USD) الأسبوع بملاحظة متقلبة ، مما يؤدي إلى انتعاش حادة داخل اليوم بعد انخفاضه لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى في 11 يومًا بالقرب من 3323 دولارًا خلال تجارة الاثنين المبكرة. يبدو أن الارتداد مدفوعًا بتجديد الطلب على المدى الآمن وسط أوجه عدم اليقين الجيوسياسية المحيطة بمحادثات السلام الروسية-أوكرانيا ، بعد أن فشلت قمة عطلة نهاية الأسبوع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين في تحقيق اختراق.

في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول المعدن الثمين حوالي 3،348 دولار خلال الجلسة الأوروبية ، بزيادة 0.36 ٪ في اليوم. على الرغم من الانتعاش الحادة خلال اليوم ، لا يزال الإجراءات المحصورة في نطاق التداول المألوف الذي تم تحديده الأسبوع الماضي. تظل الأسواق حذرة مع تحول الاهتمام إلى اجتماع مقرر في وقت لاحق يوم الاثنين بين الرئيس دونالد ترامب ، والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلنسكي ، والعديد من القادة الأوروبيين ، والتي يمكن أن تشكل المرحلة التالية من الجهود الدبلوماسية على الصراع الأوكراني.

انتهى اجتماع ترامب بوتين ، الذي عقد في ألاسكا يوم الجمعة ، دون حل واضح للصراع في أوكرانيا. لم يكن هناك اتفاق وقف لإطلاق النار ، على الرغم من أن المحادثات حول ضمانات الأمن المحتملة لأوكرانيا أعطت بعض الأمل في أنه لا يزال من الممكن إحراز تقدم.

حول الرئيس ترامب التركيز بعيدًا عن المطالبة بوقف إطلاق النار الفوري وبدلاً من دعم إطار اتفاق السلام الأوسع. في الوقت نفسه ، ذكرت التقارير أن روسيا طلبت السيطرة على مناطق متنازع عليها مثل دونيتسك ، وهو امتياز من غير المرجح أن تقبله أوكرانيا. مع المقترحات الآن على الطاولة ، تقع الخطوة التالية مع أوكرانيا وحلفائها.

إن زيادة التوفيق في الدولار الأمريكي (USD) وأسواق الأسهم التي يتم تداولها بالقرب من مستويات قياسية ، تحد من مزيد من الاتجاه الصعودي للذهب. ومع ذلك ، فإن انسحاب الخزانة في الولايات المتحدة هو تقديم الدعم للمعادن. مزيج من إشارات السوق المختلطة هو الحفاظ على الذهب في نطاق ضيق ، حيث يتطلع المتداولون الآن إلى ندوة Jackson Hole في نهاية الأسبوع للحصول على إشارات جديدة على اتجاه سعر الفائدة وتوقعات السياسة النقدية الأوسع.

محرك السوق: Dollar ثابت ، قبل محادثات Trump-Zelenskyy

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة Greenback مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، يحتفظ بشركة أعلى من أدنى مستوى في الأسبوعين ، وتتداول بالقرب من المستوى النفسي 98.00.
• تعطي وزارة الخزانة الأمريكية حافة منخفضة عبر المنحنى بعد الارتفاع لجلستين متتاليتين. انخفض العائد المعياري لمدة 10 سنوات بحوالي 2.3 نقطة أساس إلى 4.297 ٪ ، في حين ينزلق حوالي 30 عامًا من النقطتين الأساسيين إلى 4.899 ٪ ، مما يوفر الإغاثة للسبائك ، والتي تميل إلى النضال عندما ترتفع العائد.
• ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية في يوليو بنسبة 0.5 ٪ من الأم ، تمشيا مع التوقعات ، ولكن أبطأ من زيادة بنسبة 0.9 ٪ المنقحة في يونيو. على أساس سنوي ، انخفض نمو المبيعات إلى 3.9 ٪ من 4.4 ٪ ، مشيرا إلى بعض التبريد في الإنفاق الاستهلاكي.
• كما أن مشاعر المستهلكين خففت ، حيث انخفضت مؤشر معنويات المستهلكين في جامعة ميشيغان في أغسطس إلى 58.6 من 61.7 ، في حين ارتفعت توقعات التضخم على المدى الطويل-ارتفعت التوقعات لمدة عام إلى 4.9 ٪ وارتفعت عرض خمس سنوات إلى 3.9 ٪.
• أشارت بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي إلى صورة مختلطة. في حين أن أسعار المستهلكين ارتفعت بشكل مطرد ، إلا أن القفزة الحادة في التضخم بالجملة تحدت في القضية لخفض سعرها بمقدار 50 نقطة أساس أو تخفيف عدواني من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED).
• في حين أن الأسواق لا تزال تشهد فرصة كبيرة لخفض معدل في سبتمبر ، قام المتداولون بتقليص بعض الرهانات بعد أحدث بيانات الولايات المتحدة. وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن احتمال تخفيض 25 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي التالي يبلغ 84 ٪ ، بانخفاض عن 100 ٪ تقريبًا في وقت سابق من الأسبوع الماضي بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI). تستمر توقعات خفض الأسعار في العمل كدولة خلفية للذهب ، مما يساعد على الحد من جانبها السلبي.
• أظهر تقرير التزام الذهب من CFTC (COT) ، الذي صدر في 15 أغسطس ، أن المناصب الصافية المضاربة انخفضت إلى 229،500 عقد من 237100 في الأسبوع السابق. تشير البيانات إلى أن المستثمرين قد قللوا قليلاً من تعرضهم الصعودي للذهب وسط معنويات السوق الحذر.
• إن التقويم الاقتصادي الأمريكي الهادئ يوم الاثنين يترك الذهب أكثر حساسية لعناوين الصحف الجيوسياسية ، حيث يراقب التجار عن كثب التطورات حول اجتماع ترامب رينسكي.
• تشمل النقاط البارزة الرئيسية لهذا الأسبوع محضر اجتماعات السوق الفيدرالي في السوق المفتوحة (FOMC) المقرر يوم الأربعاء ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخطاب جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة ، وكلاهما يمكن أن يقدم أدلة جديدة على توقعات السياسة النقدية في الاحتياطي الفيدرالي.

التحليل الفني: XAU/USD محاصرين في المدى حيث يكافح الثيران فوق 3،350 دولار

يستمر الذهب (XAU/USD) في التداول ضمن نطاق توحيد محدد جيدًا على الرسم البياني لمدة 4 ساعات مع دعم فوري عند 3330 دولار ومقاومة عند 3،370 دولار. لا يزال المعدن قد وقع في توحيد حيث ينتظر التجار إشارات اتجاهية جديدة من التطورات الجيوسياسية. يُظهر إجراء السعر التزامًا محدودًا من الثيران أو الدببة ، مع الحفاظ على الذهب عالقًا في الأراضي المألوفة.

ظهرت فائدة عملية شراء التراجع المتكررة بالقرب من منطقة الدعم التي تبلغ قيمتها 3330 دولارًا ، لكن الذهب يكافح من أجل الحصول على جر فوق 3،350 دولار. يتصرف المتوسط المتحرك البسيط البسيط 100 (SMA) ، الذي يقترب حاليًا 3،348 دولارًا ، كمقاومة فورية. وفي الوقت نفسه ، فإن SMA 50-فترات حوالي 3،362 دولار يعزز الحاجز العلوي ، ويتماشى بشكل وثيق مع الحافة العلوية من نطاق التوحيد.

مؤشر القوة النسبية (RSI) يحوم أقل بقليل من مستوى 50 المحايد ، بعد أن تعافى بشكل متواضع بعد أن اقترب من أراضي البيع في وقت سابق. يظهر مؤشر تباعد التقارب المتوسط المتحرك (MACD) علامات مبدئية للتقاطع الصعودي ، ولكن يظل كل من خطوط MACD وخطوط الإشارة أقل من عتبة الصفر ، وقضبان الرسم البياني ضحلة. يشير هذا الإعداد إلى تلاشي الضغط السلبي ، على الرغم من أن عدم وجود زخم قوي يبقي التوقعات على المدى القصير حذرًا.

ستكون هناك حاجة إلى استراحة تزيد عن 3،370 دولارًا لتأكيد الانهيار الصعودي ، مما قد يفتح الباب نحو المستوى النفسي البالغ 3400 دولار. على الجانب السلبي ، يمكن أن تعرض خطوة مستدامة أقل من 3330 دولارًا الدعم التالي عند 3300 دولار ، مع مزيد من المخاطر السلبية إذا كان هذا المستوى يفسح المجال.