يبقى سعر الذهب محصوراً في نطاق مألوف؛ يتطلع إلى باول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي للحصول على زخم جديد

• يواصل سعر الذهب كفاحه للحصول على أي زخم ذي معنى يوم الأربعاء.
• الرهانات على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤما وارتفاع عوائد السندات الأمريكية تحد من المعدن الثمين.
• تقدم المخاطر الجيوسياسية والمخاوف من الحرب التجارية بعض الدعم وسط ضعف الطلب على الدولار الأمريكي.

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) حركته السعرية التوحيدية يوم الأربعاء ويتأرجح في نطاق ضيق أدنى مستوى 2650 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية. يبدو المتداولون الآن مترددين ويختارون انتظار المزيد من الإشارات حول مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية. وبالتالي، سيظل تركيز السوق منصبًا على خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق اليوم. وبصرف النظر عن هذا، فإن تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) الذي يتم مراقبته عن كثب يجب أن يرشد صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن قرارهم المقبل بشأن السياسة النقدية ويوفر بعض الزخم الحقيقي للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

في غضون ذلك، خففت البيانات الأمريكية المتفائلة الصادرة يوم الثلاثاء المخاوف من حدوث تباطؤ كبير في سوق العمل. وهذا، إلى جانب التوقعات بأن السياسات التوسعية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستؤدي إلى زيادة التضخم، قد يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ موقف حذر بشأن خفض أسعار الفائدة. ويظل هذا بدوره داعمًا للارتفاع المتواضع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، والذي يعمل بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي (USD) ويحد من الاتجاه الصعودي لسعر الذهب. ومع ذلك، فإن عدم اليقين الجيوسياسي المستمر والمخاوف بشأن خطط تعريفة ترامب لا تزال تقدم بعض الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD الذي يعتبر الملاذ الآمن.

ينتظر متداولو أسعار الذهب المزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية

• يبدو أن المتداولين الآن مترددون في وضع رهانات اتجاهية قوية حول سعر الذهب وينتظرون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على إشارات حول توقعات أسعار الفائدة.
• أظهر مسح (JOLTS) نشره مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) يوم الثلاثاء أن عدد الوظائف الشاغرة ارتفع بقوة من 7.37 مليون إلى 7.74 مليون في أكتوبر.
• ويأتي تقرير سوق العمل الأمريكي القوي على رأس التقدم المتعثر في خفض التضخم إلى هدف 2٪ ويشير إلى أن البنك المركزي الأمريكي يمكن أن يوقف دورة خفض أسعار الفائدة في العام المقبل.
• لا تزال احتمالات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا تدعم ارتفاعًا متواضعًا في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، على الرغم من أنها لا تفعل الكثير لإقناع ثيران الدولار الأمريكي أو تقديم أي زخم ذي معنى.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، لا تزال الأسواق تتوقع أكثر من 70٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه القادم في ديسمبر.
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي أن الاقتصاد الأمريكي في وضع جيد وأن سوق العمل المتوازن ليس مصدرًا للتضخم وأن خفض سعر الفائدة في ديسمبر ليس مستبعدًا.
• أشارت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر إلى أن التقدم بشأن التضخم لا يزال جاريًا وأن البنك المركزي سيتخذ قراراته اجتماعًا تلو الآخر وأن السياسة ليست على مسار محدد مسبقًا.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إن أسعار الفائدة لا تزال مقيدة وتحتاج إلى الانخفاض بقدر لا بأس به من حيث هي الآن خلال العام المقبل إذا اقترب التضخم من الهدف.
• تعهد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية كبيرة على أكبر ثلاثة شركاء تجاريين لأمريكا – المكسيك وكندا والصين – وهدد أيضًا بفرض تعريفة بنسبة 100٪ على دول “البريكس”.
• وشنت إسرائيل أكبر موجة من الغارات الجوية منذ اتفاق الهدنة مع لبنان ردا على إطلاق جماعة حزب الله المدعومة من إيران صاروخين على الأراضي التي تحتلها إسرائيل.

تشير التقنية الفنية لسعر الذهب إلى أن المسار الأقل مقاومة لا يزال هبوطيًا

من منظور فني، قد لا تزال حركة السعر الأخيرة ضمن نطاق مصنفة على أنها مرحلة تثبيت هبوطية على خلفية انخفاض الأسبوع الماضي. إضافة إلى ذلك، فإن الاختراق هذا الأسبوع دون القناة الصعودية المستمرة منذ أربعة أيام يفضل المتداولين الهبوطيين. ومع ذلك، تشير مؤشرات التذبذب المحايدة على الرسم البياني اليومي إلى أن أي انخفاض إضافي أدنى قاع التأرجحات المسائية، حول منطقة 2622-2621 دولارًا، قد يستمر في العثور على بعض الدعم بالقرب من علامة 2600 دولار. في الوقت نفسه، قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى كشف المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA)، الموجود حاليًا بالقرب من منطقة 2,579-2,78 دولارًا أمريكيًا، والتي يمكن أن يعيد سعر الذهب دونها اختبار أدنى مستوى شهري لشهر نوفمبر، حول منطقة 2,537-2,536 دولارًا أمريكيًا.

على الجانب الآخر، قد تكون منطقة 2655 دولارًا، تليها منطقة 2666 دولارًا بمثابة حواجز قوية فورية. تقع العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2677-2678 دولارًا، والتي فوقها يمكن أن يهدف سعر الذهب إلى استعادة الرقم الكامل 2700 دولار. من المرجح أن يواجه أي تحرك صعودي مقاومة شديدة بالقرب من منطقة العرض التي تتراوح بين 2721 و2722 دولارًا. قد تؤدي القوة المستمرة التي تتجاوز الأخير إلى تغيير التحيز لصالح المتداولين الصعوديين وتمهيد الطريق لبعض التحركات الصعودية ذات المغزى على المدى القريب.