- يفشل الذهب في الاستفادة من الدولار الأكثر ليونة حيث تراقب أسواق مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ومبيعات التجزئة للحصول على أدلة التضخم.
- تخاطر الشهية تتحسن على دبلوماسية التجارة الأمريكية ؛ يتدفق الخفر الآمن للاسترخاء ، ويدفع الذهب إلى أدنى مستوى له منذ 11 أبريل.
- ارتفاع عائدات الخزانة الأمريكية وموقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر يقلل من الرهانات على تخفيضات الأسعار العدوانية.
انخفض سعر الذهب لليوم الثاني من أصل ثلاثة يوم الأربعاء ، مدفوعًا بشكل أساسي بتحسن في شهية المخاطر بعد أخبار تجارية إيجابية مرتبطة بالولايات المتحدة (الولايات المتحدة). هذا ، إلى جانب نمط الرسم البياني الفني الهبوطي ، دفع المعدن الأصفر تحت رقم 3200 دولار لأول مرة منذ 11 أبريل.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كان XAU/USD يتداول بمبلغ 3،182 دولارًا ، بانخفاض بأكثر من 2 ٪ ، حيث رفعت هدنة الحرب التجارية بين واشنطن وبكين معنويات التجار وسط بعض عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية.
أبقت جولة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الشرق الأوسط مزاج السوق إيجابيًا لأنه يتعامل مع مختلف البلدان. يبدو أن الأخبار التي تتعامل مع اليابان وكوريا الجنوبية كانت قريبة على النداء الآمن للسبائك ، حيث يحول المستثمرون رأس المال نحو الأصول الأكثر خطورة.
هذا يزن على المعدن غير المحصن ، والذي فشل في الاستفادة من ضعف الدولار الأمريكي ، حيث انقضت الشائعات بأن إدارة ترامب تفضل أن تكون خضرة أضعف. تشير التقارير إلى أن البيت الأبيض يمكن أن يضغط على دول أخرى للسماح للعملات بتقدير.
ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد يوم الأربعاء ، على الرغم من أحدث تقرير التضخم الذي يظهر أن تدابير الأسعار في أبريل لم تتغير على أساس سنوي مقارنة بأرقام مارس.
عادة ، تدفع بيئات التضخم المنخفضة البنوك المركزية لتخفيف السياسة النقدية. ومع ذلك ، تم إعادة تأكيد موقف الانتظار والاحتياطي الفيدرالي (FED) من قبل المسؤولين الذين ظهروا في الأخبار منذ يوم الجمعة الماضي. وقد دفع هذا المستثمرين إلى تقليل رهاناتهم بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض معدلات المرتين بدلاً من ثلاثة.
قبل هذا الأسبوع ، يتطلع التجار إلى إصدار مؤشر أسعار المنتج (PPI) وبيانات مبيعات التجزئة الأمريكية.
Daily Digest Market Movers: تراجع أسعار الذهب التي يزنها عائدات الخزانة الأمريكية العالية
- تتسلق عائدات سندات الخزانة الأمريكية ، حيث ترتفع مذكرات الخزانة في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات إلى ارتفاع 5.5 نقطة أساس إلى 4.526 ٪. وفي الوقت نفسه ، ترتفع العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة أيضًا بنسبة 2.234 ٪ ، بزيادة خمسة بي إس كما تشير إلى عائدات الأوراق المالية التي تحميها التضخم في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات.
- توسعت مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في أبريل بنسبة 2.3 ٪ على أساس سنوي ، وعاشر التقديرات أدناه وقراءة الشهر السابق ، وبقيت المقاييس الأساسية دون تغيير عند 2.8 ٪ على أساس سنوي.
- حسنت اتفاقية التعريفة الجمركية الأمريكية والصين من شهية المخاطر وأرسلت أسعار السبائك. ومع ذلك ، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالتطورات الأخيرة فيما يتعلق بالسياسات التجارية والسياسيية الأمريكية ، حيث يمكن أن تظهر المحفزات الجديدة ويدفعون أسعار الذهب في أي من الاتجاهين.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) في أبريل من -0.4 ٪ إلى 0.2 ٪ من أمي. من المتوقع أن يزداد Core PPI ، الذي يستبعد العناصر المتطايرة ، بنسبة 0.3 ٪ ، ارتفاعًا من -0.1 ٪.
- كما أن مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أبريل ، حيث يتوقع الاقتصاديون زيادة بنسبة 0 ٪ ، بانخفاض عن توسع MOM بنسبة 1.5 ٪ في مارس.
التوقعات التقنية XAU/USD: سعر الذهب للتراجع نحو 3000 دولار مع ظهور نمط أعلى مزدوج
توقف سعر الذهب إلى أعلى مؤقتًا بسبب تشكيل نمط مخطط “TOP Double”. على الرغم من انخفاض XAU/USD إلى أقل من 3،202 دولار ، إلا أن البائعين يحتاجون إلى حماية هذا المستوى بأي ثمن. إذا فعلوا ذلك ، يمكن أن ينزلق المعدن الأصفر نحو مستويات الدعم الرئيسية التالية في المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) البالغ 3،150 دولارًا ، يليه رقم 3100 دولار. على المزيد من الضعف ، سيكون الهدف التالي 3000 دولار ، يليه الهدف “Top Top” بمبلغ 2950 دولار.
على العكس ، إذا كانت الحواف XAU/USD أكثر من 3200 دولار ، فسيواجه المشترون المقاومة التالية عند 3،250 دولار. إذا تم تجاوزه ، فإن مستوى السقف التالي سيكون 3300 دولار وما بعده.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
