- تجمعات يورو/الدولار من 1.1391 إلى 1.1554 ، واكتسب أكثر من 1 ٪ يوم الجمعة.
- يوليو لا يوليو كرات الرواتب تُظهر 73 ألف وظيفة فقط ؛ مراجعات مايو – يونيو تخفيض وظائف 258K.
- FED FUNDS FUTURS PRICE في 62 نقطة أساس من التخفيف بحلول ديسمبر ؛ 76 ٪ احتمالات خفض معدل سبتمبر.
- بيانات التضخم في الاتحاد الأوروبي تتفوق على التنبؤات: HICP عند 2.4 ٪ على أساس سنوي ، CORE HICP ثابتة عند 2.0 ٪.
يرتفع يورو/دوار دولار أكثر من 1 ٪ يوم الجمعة حيث تعرضت Greenback للضرب على تقرير وظائف أسوأ من المتوقع في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) ، مما أدى إلى رد فعل المستثمرين على السعر في تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FERED). تم تجاهل البيانات عبر البركة من قبل التجار ، التي أرسلت الزوج من حوالي 1.1391 نحو 1.1597.
مددت وول ستريت خسائرها وسط مخاوف من التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة. كان من المتوقع أن تكون أرقام كشوف المرتبات غير المزروعة في يوليو (NFP) أضعف مقارنةً بالـ يونيو ، ولكن المراجعات الهابطة للشهرين السابقين ، إلى جانب طباعة الشهر الماضي ، دفعت إلى أعلى من يورو/دولار أمريكي.
إلى جانب ذلك ، كشف معهد إدارة التوريد (ISM) أن نشاط التصنيع المتعاقد عليه. وفي الوقت نفسه ، تدهورت مشاعر المستهلك بجامعة ميشيغان (UOM) في يونيو ، وإنهاء يوم سيء من التقارير الاقتصادية للاقتصاد الأمريكي.
بعد NFP ، هرع المتداولون على الفور إلى سعر تخفيضات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. قبل الإعلان ، توقع المستثمرون 34 نقطة أساس من التخفيف. في وقت كتابة هذا التقرير ، يُظهر عقد صناديق CBOT December 2025 تقريبًا ما يقرب من 62 نقطة أساس من التخفيف قرب نهاية العام.
تبلغ احتمالات معدل 25 بت في الثانية التي تخفيضها بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر 76 ٪ ، وفقًا لبيانات محطة السوق الرئيسية.
عبر البركة ، جاء مؤشر الاتحاد الأوروبي يوليو من أسعار المستهلكين (HICP) دون تغيير عند 2.4 ٪ على أساس سنوي ، وتحدى التوقعات لتراجع طفيف إلى 2.3 ٪. ظل Core HICP ثابتًا عند 2.0 ٪ ، أعلى بقليل من التوقعات البالغة 1.9 ٪ ، مما يشير إلى أن الضغوط التضخمية الأساسية تظل حازمة.
محرك سوق Daily Digest: يقفز اليورو على ضعف الدولار الأمريكي العريض
- ارتفعت كشوف المرتبات غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 73 ألفًا فقط في يوليو ، وهي تباطؤ حاد من 147k في يونيو وأقل من 110 ألف متوقع. بلغ معدل البطالة ما يصل إلى 4.2 ٪ من 4.1 ٪ ، تمشيا مع التنبؤات. وفي الوقت نفسه ، ارتفع متوسط الأرباح بالساعة بنسبة 3.9 ٪ على أساس سنوي ، ارتفاعًا من 3.7 ٪ في يونيو وأكثر من 3.8 ٪ المتوقعة ، مما يشير إلى ضغط الأجور الباقين على الرغم من أضعف التوظيف.
- في أعقاب الجولة الأخيرة من البيانات الاقتصادية ، بدأ عرض بنك الاحتياطي الفيدرالي. وصفت كليفلاند فدرج الرئيس بيث هاماك تقرير الرواتب غير المزروع في يوليو بأنه “مخيب للآمال” ، لكنه أشار إلى أن سوق العمل لا يزال متوازنًا على نطاق واسع. وأضافت أنها لا تزال “واثقة في القرار الذي اتخذ في وقت سابق من هذا الأسبوع” لإبقاء أسعار ثابتة.
- وفي الوقت نفسه ، أقر رئيس فريق أتلانتا رافائيل بوستيك أن سوق العمل يتباطأ من المستويات القوية سابقًا. وأكد أن مخاطر التضخم تظل أكثر إلحاحًا من مخاوف التوظيف وكرّر دعمه لخفض معدل واحد فقط ، مع الحفاظ على موقف صقيل على نطاق واسع.
- انخفض مؤشر مديري المشاركة في تصنيع ISM إلى 48.0 في يوليو من 49.0 ، مما يمثل الشهر الخامس على التوالي من الانكماش بعد شهرين قصير من التوسع الذي أعقب انكماش طويل لمدة 26 شهرًا. غاب عن القراءة توقعات 49.5. والجدير بالذكر أن المؤشر الفرعي لمزيد من التوظيف تم التعاقد معه ، في حين أشارت الأسعار المدفوعة إلى ضغوط التكلفة تخفيف.
- وفي الوقت نفسه ، تحسنت مشاعر المستهلك للشهر الثاني على التوالي ، على الرغم من أنه أقل بقليل من التقدير الأولي – إلى 61.7 من 61.8. تمت مراجعة توقعات التضخم أعلى للتوقعات لمدة عام إلى 4.5 ٪ (من 4.4 ٪) ، في حين انخفضت التوقعات لمدة 5 سنوات إلى 3.4 ٪ من 3.6 ٪ ، مما يشير إلى أن الأسر لا تزال متفائلة بحذر بشأن استقرار الأسعار على المدى الطويل.
- كشفت بيانات أخرى في الاتحاد الأوروبي أن مديريمي البشري لتصنيع HCOB في الاتحاد الأوروبي قد تحسنت للكتلة بأكملها وإسبانيا وإيطاليا ، مع بقاء الأخير في أراضي تقلص. على العكس من ذلك ، غرقت ألمانيا وفرنسا إلى أراضي سلبية.
التوقعات التقنية: يورو/الدولار الأيسر يتجاوز 1.1600 ، مع الثيران يتطلعون إلى 1.1650
يشير تشكيل نمط مخطط الشموع “نجم الصباح” إلى أن EUR/USD قد يستأنف الاتجاه الصعودي ، لكنه سيواجه مقاومة مفتاح عند 1.1600. ارتدت مؤشر القوة النسبية (RSI) من أراضي البيع تقريبًا ، حيث أغلقت خطها المحايد. ومع ذلك ، فإن الصليب فوق 50 من شأنه أن يؤكد أن المشترين مسؤولون.
إذا قام EUR/USD بمسح المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 1.1645 ، فإن الانتقال إلى 1.1700 على البطاقات. على المزيد من القوة ، ستكون المقاومة الرئيسية التالية 1.1800 وارتفاع سنة إلى تاريخ (YTD) عند 1.1830.
على الجانب الآخر ، يمسح انخفاض SMA لمدة 50 يومًا عند 1.1576 الطريق إلى 1.1550 ، بعد ذلك يتبعه الرقم 1.1500. سيكون مجال الاهتمام التالي هو أدنى مستوى في أغسطس 1.1391.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
