ينزلق الذهب أقل من 3300 دولار على بيانات الولايات المتحدة القوية

• ينزلق الذهب إلى أقل من 3300 دولار على البيانات الاقتصادية الأمريكية المتفائلة ، يظل المتداولون حذرًا قبل قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
• من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة ، لكن التوجيهات الآجلة بشأن تخفيضات الأسعار هي محرك السوق الرئيسي.
• يظل الطلب الآمن على التمسك صامتًا وسط تخفيف التوترات التجارية العالمية وتحسين شهية المخاطر.

يجذب الذهب (XAU/USD) البائعين يوم الأربعاء ، ويحتفظ بالقرب من 3،293 دولار خلال جلسة التداول الأمريكية ، بانخفاض حوالي 1.0 ٪ في اليوم. يفقد المعدن الأصفر الأرض بعد بيانات اقتصادية أمريكية أقوى من المتوقع. لقد أدى تخفيف التوترات التجارية إلى تخفيف جاذبية الذهب الآمن للذهب ، مع الحفاظ على مكاسب في الاختيار. ومع ذلك ، فإن الدولار الأمريكي الأكثر ليونة (USD) وتراجع متواضع في عائدات الخزانة يقدمون بعض الدعم. ومع ذلك ، فإن المشاعر الإجمالية للمخاطر في الأسواق تحد من الزخم الصعودي حيث يستعد التجار لقرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (FED) ، المقرر يوم الأربعاء في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.

تعرض الذهب لضغوط الأسبوع الماضي حيث تحسين شهية المخاطر ، مدفوعة بسلسلة من الصفقات التجارية ، قلل من الطلب على الأصول الآمنة. لقد أضافت صفقة الولايات المتحدة الأمريكية التي تم الإعلان عنها مؤخرًا ، والتي تفرض تعريفة مسطحة بنسبة 15 ٪ على مجموعة واسعة من الواردات الأوروبية ، إلى تفاؤل السوق بأن التوترات التجارية العالمية قد تكون تبريدًا. في وقت سابق ، توصلت الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) أيضًا إلى صفقة أولية مع اليابان. إضافة إلى التفاؤل الحذر ، تجري المفاوضات مع كندا وكوريا الجنوبية والشركاء التجاريين الآخرين ، على أمل أن يتم الانتهاء من عدة صفقات أخرى قبل الموعد النهائي في 1 أغسطس يوم الجمعة.

وفي الوقت نفسه ، اختتمت محادثات تجارية الولايات المتحدة الصينية في ستوكهولم يوم الثلاثاء مع تعهد كلا الجانبين بالحفاظ على التواصل المفتوح ودعم هدنة التعريفة الحالية ، التي من المقرر أن تنتهي في 12 أغسطس. في حين لم يتم الاتفاق على أي تمديد رسمي ، وصف المفاوضون النغمة بأنها بناءة. من المتوقع أن يقوم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإجراء الدعوة النهائية حول تمديد الهدنة ، مع الحفاظ على الأسواق في وضع الانتظار والمشاهدة.

في المستقبل ، يتم التركيز على التقويم الاقتصادي الأمريكي المعبأ يوم الأربعاء. يبدأ اليوم بتقرير تغيير التوظيف ADP في يوليو ، مما يوفر نظرة مبكرة على صحة سوق العمل قبل تقرير الرواتب غير المزروعة (NFP) في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وهذا يليه قراءات أولية لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) والمنتج المحلي الإجمالي Q2 (GDP) ، وكلاهما سيساعد على تشكيل التوقعات حول التضخم والنمو. ومع ذلك ، فإن الأضواء الرئيسية تندرج في قرار السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يليه المؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، حيث سيبحث المستثمرون عن أدلة على مسار أسعار الفائدة المستقبلي.

Market Movers: عيون على بنك الاحتياطي الفيدرالي والناتج المحلي الإجمالي وبيانات الوظائف

• يحتفظ العائد على مذكرة الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بالقرب من 4.33 ٪ يوم الأربعاء ، مما يستقر بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة. وفي الوقت نفسه ، يتم تداول العائد لمدة 30 عامًا (US30Y) حوالي 4.86 ٪ حيث اعتمد المستثمرون موقفًا حذرًا قبل إعلان سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
• أظهر تقرير تغيير التوظيف ADP في يوليو ، الذي تم إصداره في الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش ، أن القطاع الخاص في الولايات المتحدة أضاف 104000 وظيفة ، متجاوزًا توقعات 78000 زيادة وارتداد بحدة من انخفاض 33000 يونيو.
• نما الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3 ٪ سنويًا في الربع الثاني من عام 2025 ، حيث انتعش من تقلص 0.5 ٪ في الربع الأول ، وتفوق على ارتفاع بنسبة 2.4 ٪ ، وفقًا للتقدير الأولي.
• ارتفعت القراءة الأولية لمؤشر أسعار النفقات الشخصية للاستهلاك الشخصي (PCE) بنسبة 2.5 ٪ QOQ ، أعلى بقليل من توقعات 2.4 ٪ ، على الرغم من التخفيف من 3.5 ٪ في الربع الأول. وفي الوقت نفسه ، تم تبريد مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.0 ٪ ، وفقدان تقدير 2.4 ٪ ، في حين انخفض التضخم الرئيسي PCE إلى 2.1 ٪ من 3.7 ٪ ، مشيرا إلى اتجاهات التضخم المستمرة.
• كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يزن في أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأقوى يوم الأربعاء ، وهو ينشر على الحقيقة الاجتماعية: “الناتج المحلي الإجمالي 2Q فقط خارج: 3 ٪ ، أفضل من المتوقع!” بعد فوات الأوان “-يجب الآن انخفاض المعدل. بينما يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بموقفه من الاستقلال واعتماد البيانات ، فإن هذه التعليقات قد تزيد من الأضواء على ملاحظات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي على بعد.
• من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.25 ٪ -4.50 ٪. ومع ذلك ، سيكون التركيز الحقيقي على التوجيه الأمامي حيث أن الأسواق تسعير بشكل متزايد في معدل تخفيض في سبتمبر ، مع ارتفاع احتمالات إلى حوالي 65 ٪ ، وفقًا لـ CME FedWatch. يمكن أن تزن نغمة الاحتياطي الفيدرالي الدوري على الدولار الأمريكي والعوائد الحقيقية ، مما يوفر دفعة صعودية جديدة إلى Xau/USD. على العكس من ذلك ، إذا دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الخلف مقابل تسعير السوق أو إشارات أن التخفيضات في الأسعار ليست وشيكة ، فقد يكافح الذهب من أجل كسر فوق نطاقه الأخير وقد ينخفض.
• عرضت بيانات الثلاثاء إشارات مختلطة على الاقتصاد الأمريكي. أظهر تقرير Jolts Jobs Operings انخفاض الشواغر بنسبة 275000 إلى 7.437 مليون في يونيو ، مما يشير إلى تبريد تدريجي في الطلب على العمالة. ومع ذلك ، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك في مجلس المؤتمر إلى 97.2 في يوليو ، ارتفاعًا من 95.2 في يونيو وأكثر من توقعات 95.4.

التحليل الفني: اختبار XAU/USD الدعم الرئيسي بالقرب من EMA لمدة 50 يومًا قبل الاحتياطي الفيدرالي

من منظور تقني ، تقوم XAU/USD باختبار منطقة التقاء الرئيسية على الرسم البياني اليومي ، حيث يتداخل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 3323.22 دولار بدعم من خط الاتجاه الصاعد الذي تم سحبه من أدنى مستوياته في مارس. بينما يتم تداول السعر حاليًا بشكل هامشي أقل من خط الاتجاه الصاعد ، فإن الخرق يفتقر إلى الزخم القوي.

يبقى المعدن في اتجاه أعلى أوسع ، لكن الزخم على المدى القصير قد أضعف ، مما يشير إلى التردد حيث ينتظر المتداولون المحفز التالي. من المحتمل أن يكون هذا المحفز هو قرار السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. قد يؤدي الانهيار الواضح الذي يزيد عن 3،350 دولار إلى استمرار صعود ، في حين أن الانهيار دون 50-EMA قد يعرض EMA لمدة 100 يوم بالقرب من 3،233.71 دولار.

مؤشرات الزخم الميل الهبوط ولكن تفتقر إلى الإدانة. تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون علامة 50 محايدة ، حاليًا عند 47 ، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي مع مساحة أخرى للدخول إلى منطقة البيع. يبقى MACD أيضًا في الأراضي السلبية ، مع عبور خط الإشارة فوق خط MACD وطباعة الرسم البياني الأشرطة الحمراء الصغيرة ، مشيرًا إلى ضغط الجانب السلبي المعتدل.