- يجذب سعر الذهب المشترين لليوم الثاني على التوالي وسط مزيج من العوامل الداعمة.
- تسحب رهانات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي USD إلى أدنى مستوى في عدة سنوات وتدعم المعدن الأصفر غير العائد.
- إن عدم اليقين بشأن سياسات ترامب يعوض نغمة المخاطر الإيجابية وتفيد زوج XAU/USD.
يحافظ سعر الذهب (XAU/USD) على نغمة العرض القوية خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء ويتداول حاليًا حوالي 3340 دولار ، بزيادة أكثر من 1 ٪ لهذا اليوم. يصرخ الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 وسط القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (بنك الاحتياطي الفيدرالي) سيستأنف دورة تقطيع الأسعار في المستقبل القريب ، والذي ، بدوره ، يُنظر إليه على الاستفادة من السبائك غير المخصصة. بصرف النظر عن هذا ، فإن عدم اليقين المتزايد بشأن سياسات التعريفة التي يمتلكها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قبل الموعد النهائي في 9 يوليو تساعد على السلعة للبناء على الارتداد الجيد في اليوم السابق من أدنى مستوى في شهر واحد.
في هذه الأثناء ، يبدو المتداولون الصعودون لا يتأثرون بنبرة إيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم ، والتي تميل إلى تقويض سعر الذهب الآمن. هذا ، بدوره ، يشير إلى أن مسار أقل مقاومة لزوج XAU/USD يبقى في الاتجاه الصعودي ويدعم آفاق مكاسب إضافية. ومع ذلك ، قد يمتنع المستثمرون عن وضع الرهانات العدوانية ويختارون انتظار إصدارات الماكرو الأمريكية المهمة لهذا الأسبوع المقرر في بداية شهر جديد ، بما في ذلك تقرير كشوف المرتبات غير المزروعة (NFP) يوم الخميس. في غضون ذلك ، قد توفر تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء بعض الدافع لزوج XAU/USD.
Daily Digest Market Movers: لا يزال سعر الذهب مدعومًا جيدًا بالدولار الأمريكي ، والتنزه التجاري
- أعرب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن إحباطه بسبب مفاوضات تجارية الولايات المتحدة واليابان المتوقفة ، وهدد أيضًا برفع التعريفات على بعض البلدان مع اقتراب موعده في 9 يوليو. إضافة إلى ذلك ، قال المتحدث باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت إن ترامب سيلتقي مع فريقه التجاري لوضع أسعار تعريفة للبلدان إذا لم يأتوا إلى الطاولة للتفاوض بحسن نية.
- وفي الوقت نفسه ، حذر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت من أنه يمكن إخطار الدول بأنه من المقرر أن ترتفع معدلات التعريفة الجمركية بشكل حاد من مستوى مؤقت بنسبة 10 ٪ إلى معدلات 11 ٪ إلى 50 ٪ التي تم الإعلان عنها في 2 أبريل. وهذا بدوره ، يقود بعض تدفقات المدى الآمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء ومساعد في سعر الذهب في البناء على تحريك النجاح الجيد.
- يضع ترامب حملته للضغط على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لخفض تكاليف الاقتراض في مذكرة مكتوبة بخط اليد يوم الاثنين. ويأتي ذلك بعد أن أظهر تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) يوم الجمعة أن الإنفاق على المستهلكين قد انخفض بشكل غير متوقع في مايو ويبقي الباب مفتوحًا لمزيد من السياسة النقدية من قبل البنك المركزي.
- تقوم الأسواق حاليًا بتسعيرها في فرصة أصغر أن يأتي تخفيض المعدل التالي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو ويرى ما يقرب من 74 ٪ من احتمال خفض الأسعار بمجرد سبتمبر. هذا ، إلى جانب المخاوف المتعلقة بالحالة المالية الأمريكية ، يسحب الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 يوم الثلاثاء ويقدم دعمًا إضافيًا لزوج XAU/USD.
- وافق مجلس الشيوخ بفارق ضئيل على تصويت إجرائي لفتح نقاش حول “مشروع قانون جميل واحد جميل” لترامب ، والذي سيضيف حوالي 3.3 تريليون دولار إلى العجز الفيدرالي خلال العقد المقبل. يجب أن يحافظ هذا على الدولار الأمريكي على الدفاع قبل إصدارات الماكرو الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع ودعم آفاق لمزيد من التحرك للسلعة.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار PMI لتصنيع الولايات المتحدة ISM وافتتاح وظائف ومسح دوران العمالة (JOLTS) لبعض الدافع في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. ومع ذلك ، سيظل التركيز ملتصقًا بتفاصيل التوظيف الشهرية التي تم إلقاؤها عن كثب ، والمعروفة باسم تقرير الرواتب غير المزروعة (NFP) يوم الخميس.
يمكن أن يسرع سعر الذهب الخطوة الإيجابية بمجرد مسح العقبة الفورية البالغة 3350 دولارًا
من منظور فني ، يمكن لأي قوة لاحقة تتجاوز العقبة الفورية التي تبلغ 3324-325 دولارًا جذب بعض البائعين بالقرب من منطقة 3350 دولار. ويلي ذلك مقاومة بالقرب من منطقة 3،368-3،370 دولار ، والتي يمكن أن يسرع سعر الذهب فوق الخطوة الإيجابية ويهدف إلى استعادة علامة 3400 دولار. من شأن القوة المستمرة التي تتجاوز الأخير أن تحول التحيز على المدى القريب لصالح الثيران XAU/USD وتمهد الطريق لتحقيق مكاسب إضافية.
على الجانب الآخر ، يبدو أن الرقم المستدير الذي تبلغ تكلفته 3300 دولارًا يحمي الآن الجانب السلبي المباشر قبل الدعم الأفقي الذي يتراوح بين 3277-3،276 دولارًا ، وأدنى الليل ، حوالي 3،246-3،245 دولار. الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة يمكن أن يجعل ذهب السعر عرضة لتسريع الانخفاض نحو اختبار الدعم المتوسط 3،210 دولار-3200 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى منطقة 3،175 دولار وسط مذبذبات سلبية قليلاً في اليومية جدول.
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
((تم تصحيح هذه القصة في 01 يوليو في 06:33 بتوقيت جرينتش ليقول في تقرير كشوف المرتبات غير الزراعية الأمريكية (NFP) يوم الخميس ، وليس يوم الجمعة)
