أسهم الترفيه رفرفة (NASDAQ: FLUT) كانت في حالة انتقال في الآونة الأخيرة ، حيث ارتفعت حوالي 13 ٪ خلال الشهر الماضي إلى حوالي 280 دولار للسهم.
الشركة الأم لزعيم المراهنة الرياضية عبر الإنترنت فاندويل تم تغذيتها من قبل بعض المحفزات الحديثة ، بما في ذلك إضافة الأسهم إلى مؤشر Russell Midcap نمو في نهاية يونيو.
كونك جزءًا من مؤشر نمو Russell Midcap هو علامة فارقة مهمة للشركة ، حيث إنها تعزز ملفها الشخصي الإجمالي باعتباره مخزونًا رائدًا في MidCap ويحصل عليه في العديد من محافظ ETF التي تتبع أسهم MidCap.
لكن هذا لم يكن المحفز الوحيد. قامت الشركة أيضًا بطرح المرحلة التالية من برنامج إعادة شراء الأسهم في الأول من يوليو. من خلال هذه المبادرة ، ستعمل Flutter على إعادة شراء ما يصل إلى 225 مليون دولار من أسهم Flutter. والفكرة هي تقليل كمية أسهم الرفرفة في السوق. هذا ، بدوره ، يزيد من ربحية السهم ويعزز سعر السهم عادة.
أيضًا ، حصل Flutter Stock مؤخرًا على بعض ترقيات المحللين البارزة. في أواخر يونيو ، بدأ Cannacord تغطية الرفرفة بتصنيف شراء وهدف سعر 330 دولار ، وفقا ل Fly. من شأن ذلك أن يشير إلى حوالي 18 ٪ من سعر السهم الحالي البالغ 280 دولار للسهم.
وقال محلل Canaccord Jason Tilchen إن الشركة تتمتع بمركز رائد في أسواقها ، بما في ذلك في الولايات المتحدة مع Fanduel. بالإضافة إلى ذلك ، استشهد بتنفيذ Flutter ، حيث تمكنت من تحقيق إيرادات إضافية بنسبة 50 ٪ من كل دولار رهانه من منافسيها. ويرجع ذلك إلى عدة عوامل ، بما في ذلك التسعير ، وابتكار المنتجات ، ومشاركة الحدود عبر أفضل الممارسات ، وعوامل أخرى.
يتم ترقية الرفرفة من Citi
في 2 يوليو ، حصل Flutter على ترقية طفيفة من Citi ، حيث رفع المحللون السعر المستهدف إلى 343.94 دولار من 343.47 دولار. إنه فقط 47 في المائة للزيادة للسهم ، لكنه لا يزال يقترح صعوديًا كبيرًا للسهم. إذا ضربت أسهم Flutter هذا الهدف على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، فسيتم ترجمتها إلى عائد 23 ٪ على السعر الحالي.
قد تكون الثقة بسبب أرباح Flutter القوية في الربع الأول من Flutter ، عندما حققت زيادة في الإيرادات بنسبة 8 ٪ إلى 3.6 مليار دولار وصافي دخل 355 مليون دولار ، أو 1.57 دولار للسهم ، بزيادة عن خسارة صافية قدرها 289 مليون دولار في الربع نفسه من العام الماضي.
أو كان من المرجح أن يكون ذلك بسبب نظرته ، حيث رفعت Flutter إرشادات إيراداتها وأرباحها للسنة المالية الكاملة. تدعو التوقعات إلى إيرادات بقيمة 17.08 مليار دولار ، والتي سترتفع بنسبة 22 ٪ على أساس سنوي. تم تعزيز إرشادات EBITDA المعدلة إلى 3.18 مليار دولار ، بزيادة 35 ٪ على أساس سنوي. في السابق ، كانت Flutter قد توقعت إيرادات 14 ٪ و 30 ٪ من النمو EBITDA المعدل.
المحرك الرئيسي للزيادة هو عمليات الاستحواذ على موقعين دوليين إقليميين – NSX من البرازيل و Snai من إيطاليا. من المتوقع أن تضيف هذه الإضافات 1.07 مليار دولار من الإيرادات و 120 مليون دولار في EBITDA المعدلة.
هل يجب أن تشتري مخزون رفرفة؟
بالنظر إلى هذه التوقعات النمو ، والطبيعة الناشئة للمراهنة الرياضية في الولايات المتحدة وحول العالم ، من الصعب ألا يعجبني هذا المكان الذي يتجه إليه هذا السوق.
شيء واحد لمشاهدته هو تقييمه. يرتفع مخزون الرفرفة بنسبة 8 ٪ YTD و 44 ٪ خلال العام الماضي. نسبة P/E مرتفعة عند 96 ، لكن هذا منحرف قليلاً بسبب حقيقة أن Flutter لم يكن مربحًا حتى وقت قريب.
المقياس الأكثر أهمية هو نسبة P/E إلى الأمام 32 ، والتي هي أيضًا مرتفعة بعض الشيء ، ولكن بالتأكيد في نطاق أكثر منطقية.
على المدى الطويل ، فإن النسبة P/E-to-Growth ، أو PEG لمدة خمس سنوات ، هي أكثر جاذبية 0.22 ، والتي تعرضها قيمة جيدة بناءً على أرباحها المستقبلية المتوقعة. مع نسبة PEG ، يعتبر أي شيء أقل من 1 قيمة.
هذا يشير إلى أن المحللين يرون نموًا مستمرًا في الأرباح على مدار السنوات القليلة القادمة ، حيث ينمو سوق المراهنة ويضيف المزيد من الولايات لعب القمار الرياضي.
بالنظر إلى هذه الاتجاهات ، يجب أن يكون Flutter سهمًا يضعه المستثمرون على رادارهم ، وربما يبحثون عن تراجع للحصول على مزيد من الضجة في باك.
