لا يزال الين الياباني في المقدمة مقابل الدولار الأمريكي وسط تدخل حكومي متوقع

• يجذب الين الياباني بعض التدفقات وسط مخاوف من تدخل حكومي محتمل.
• قد يؤدي عدم اليقين بشأن رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان ومزاج المخاطرة إلى الحد من مكاسب الين الياباني كملاذ آمن.
• قد يؤدي ظهور بعض عمليات الشراء المنخفضة للدولار الأمريكي إلى تقديم بعض الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY.

يعكس الين الياباني انخفاضًا متواضعًا في الجلسة الآسيوية ويتطلع إلى البناء على الانتعاش الليلي مقابل نظيره الأمريكي، من أدنى مستوى منذ 30 يوليو. أدى تراجع الين الياباني بعد الانتخابات الأمريكية إلى بعض التدخل اللفظي من جانب السلطات اليابانية. وقد تبين أن هذا، جنبًا إلى جنب مع النغمة الأكثر ليونة المحيطة بعوائد سندات الخزانة الأمريكية، من العوامل الرئيسية التي تعمل بمثابة رياح خلفية للين الياباني ذي العائد المنخفض.

وفي الوقت نفسه، أدى انخفاض الأجور الحقيقية وإنفاق الأسر في اليابان للشهر الثاني على التوالي في سبتمبر إلى إضعاف توقعات التضخم، مما قد يؤخر خطط بنك اليابان (BoJ) لرفع أسعار الفائدة بشكل إضافي. وهذا، جنبًا إلى جنب مع المشهد السياسي في اليابان ومزاج الرغبة في المخاطرة، من شأنه أن يحد من قيمة الين الياباني كملاذ آمن. بصرف النظر عن هذا، فإن ظهور بعض عمليات الشراء المنخفضة للدولار الأمريكي (USD) من شأنه أن يقدم الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY.

يتطلع الين الياباني إلى البناء على انتعاشه خلال الليل من أدنى مستوياته خلال عدة أشهر وسط مخاوف من التدخل

• أظهرت البيانات الحكومية الصادرة يوم الجمعة أن إنفاق الأسر اليابانية انخفض للشهر الثاني على التوالي، بنسبة 1.3٪ في سبتمبر و1.1٪ عن العام السابق.
• ويأتي هذا على رأس انخفاض الأجور المعدلة حسب التضخم في اليابان للشهر الثاني على التوالي في سبتمبر ويمكن أن يعيق خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر.
• دفع فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية زوج دولار/ين USD/JPY إلى ما هو أبعد من مستوى 154.00 يوم الأربعاء ودفع إلى التدخل اللفظي من قبل السلطات.
• أكد كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني، يوشيماسا هاياشي، من جديد أن الحكومة تعتزم مراقبة التحركات في سوق العملات الأجنبية عن كثب بإحساس أكبر بإلحاح الأمر.
• قال نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية ومسؤول سوق الصرف أتسوشي ميمورا إن الحكومة مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة ضد التحركات المفرطة في سوق العملات.
• قال وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو اليوم الجمعة إن الحكومة ستراقب عن كثب تأثير سياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب على الاقتصاد المحلي.
• أظهرت البيانات الفصلية الصادرة عن وزارة المالية يوم الجمعة أن اليابان أنفقت 5.53 تريليون ين على التدخل في العملة خلال الفترة من 27 يونيو حتى 29 يوليو.
• يجذب الدولار الأمريكي بعض عمليات الشراء عند الانخفاض يوم الجمعة ليعكس جزءًا من تراجع يوم الخميس من أعلى مستوى خلال أربعة أشهر ويقدم بعض الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY.
• خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، بعد التخفيض الكبير في أسعار الفائدة في سبتمبر والذي أطلق دورة تخفيف السياسة.
• في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، فشل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في تقديم أي إشارات تشير إلى أنه من المرجح أن يقوم البنك المركزي بإيقاف تخفيضات أسعار الفائدة مؤقتًا على المدى القريب.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يتوقع المشاركون في السوق الآن احتمالات بنسبة 75% بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر.
• علاوة على ذلك، يواصل المتداولون تفكيك بعض تداولات ترامب المربحة، مما قد يحد من أي ارتفاع ملموس للدولار الأمريكي وزوج العملات.

الآفاق الفنية: من المرجح أن يجذب زوج دولار/ين USD/JPY بعض عمليات الشراء الهبوطية قبل مستوى 152.00

من الناحية الفنية، توقف الانخفاض خلال الليل بالقرب من الدعم الأفقي 152.70-152.65. قد تعمل المنطقة المذكورة الآن كنقطة محورية، حيث يمكن لزوج دولار/ين USD/JPY أدناه تسريع الانخفاض التصحيحي نحو علامة 152.00 في طريقه إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، حول المنطقة 151.70-151.65. ستشير بعض عمليات البيع اللاحقة إلى أن الحركة القوية الأخيرة صعودًا من أدنى مستوى للتأرجح الشهري في سبتمبر قد استنفدت قوتها وتمهد الطريق لخسائر أعمق.

على الجانب الآخر، يمكن لمنطقة 153.50 أن تكون بمثابة عقبة فورية قبل منطقة العرض 153.85-153.90. الحركة اللاحقة فوق علامة 154.00 لديها القدرة على رفع زوج دولار/ين USD/JPY مرة أخرى نحو أعلى مستوياته خلال عدة أشهر، حول منطقة 154.70 التي لمسها يوم الخميس. يمكن أن يمتد الزخم أكثر نحو المستوى النفسي 155.00 ومنطقة 155.20 (أعلى سعر ليوم 30 يوليو).