توقعات سعر الذهب: شرائح XAU/USD حيث تستعيد الدولار الأمريكي بعد NFP

• يخفف تقرير العمل في الولايات المتحدة NFP من توقعات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي ، مما دفع أسعار XAU/USD.
• يتلقى الدولار الأمريكي دفعة من توترات الولايات المتحدة الصينية وبيانات التوظيف الأمريكية الأفضل من المتوقع يوم الجمعة ، متوجة مكاسب الذهب.
• تهدد أسعار الذهب دعم القناة مع المقاومة النفسية عند 3،350 دولار.

ذهب تمتد الأسعار إلى خسائر ضد الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة ، حيث انخفضت دون الدعم النفسي السابق ، والآن المقاومة ، عند 3350 دولار ، بعد أن أظهر تقرير رواتب الرواتب في الولايات المتحدة (NFP) سوق عمل مرن.

بعد أسبوع من البيانات التي تشير إلى تليين سوق العمل الأمريكي ، فوجئ تقرير الرواتب غير الزراعية (NFP) لشهر مايو عن الاتجاه الصعودي. أضاف الاقتصاد الأمريكي 139000 وظيفة جديدة ، متغلبًا على توقعات المحللين بزيادة 130،000.

وفي الوقت نفسه ، ظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.2 ٪ ، مما يوفر رؤية مختلطة ولكنها أكثر تفاؤلاً لظروف سوق العمل. قدم الرقم الرئيسي الأقوى من المتوقع راحة مؤقتة للدولار الأمريكي ، مما يخفف من المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد تحتاج إلى التصرف بسرعة مع تخفيضات الأسعار. ومع ذلك ، فإن النعومة الأساسية في مقاييس التوظيف الأخرى في وقت سابق من هذا الأسبوع لا تزال تضمن الحذر في السياسة الأوسع التوقعات.

وفقًا لأداة CME FedWatch ، انخفض احتمال تخفيض معدل يوليو بشكل حاد إلى 16.5 ٪ ، بانخفاض عن 33.9 ٪ قبل الإصدار. قامت البيانات بتخفيف الضغط مؤقتًا على بنك الاحتياطي الفيدرالي للعمل بسرعة ، مما يشير إلى أن صانعي السياسات قد يعتنون موقفًا أكثر مريضًا على المدى القريب.

تستمر تطورات التجارة والتعريفة في التأثير على أسعار الذهب

على الرغم من أن الدعوة الهاتفية يوم الخميس بين الرؤساء الصينيين والأمريكيين ساعدت في تخفيف المخاوف الفورية من الحرب التجارية المتصاعدة ، إلا أن عدم اليقين التعريفي والتوترات التجارية الأوسع لا تزال مصدر قلق رئيسي للمستثمرين العالميين.

وقد أدى قرار الولايات المتحدة بمضاعفة التعريفة الجمركية على واردات الصلب والألمنيوم إلى 50 ٪ ، والذي تم فرضه يوم الأربعاء ، انتقادات حادة من الشركاء التجاريين الرئيسيين ، بما في ذلك الهند وكندا والاتحاد الأوروبي والمكسيك ، وجميعهم هددوا تدابير انتقامية.

مع توقع أن تستمر المفاوضات التجارية في الأسبوع المقبل ، فإن خطر النزاعات الطويلة يلوح في الأفق. إذا انهارت المحادثات أو تصاعد التوترات ، فقد يواجه الاقتصاد العالمي الرياح المعاكسة المتجددة ، مما قد يضعف أسواق الأسهم ودفع الطلب على الأصول الآمنة مثل الذهب.

Gold Daily Digest: المحادثات التجارية وأسعار الفائدة والتوقعات الاقتصادية

• توفر المناقشات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين الرياح المعاكسة الإضافية لأسعار الذهب مع استمرار التركيز على المحادثات التجارية.
• بعد المكالمة الهاتفية الإيجابية بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ يوم الخميس ، وافقوا على إعادة تشغيل محادثات اقتصادية رفيعة المستوى. يتضمن جدول الأعمال حل نزاعات التعريفة الجمركية وتحسين العلاقات ، ولكن هناك شكوك بين المستثمرين حول مقدار التقدم الذي سيتم إحرازه.
• تُظهر البيانات الاقتصادية التي تم إصدارها من منطقة اليورو يوم الجمعة أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) تجاوزت توقعات المحللين للربع الأول على أساس شهري وسنوي. نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.6 ٪ QOQ ، تجاوز تقديرات 0.4 ٪. أظهرت أرقام Yoy ارتفاعًا بنسبة 1.5 ٪ ، والذي كان أيضًا أعلى من 1.2 ٪ المقدر.
• ارتفعت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو بنسبة 2.3 ٪ على أساس سنوي ، أعلى من تقدير 1.4 ٪ ، في حين كانت القراءة الشهرية تتماشى مع توقعات ارتفاع 0.1 ٪.
• في يوم الخميس ، خفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (BPS) ، وهي خطوة تم تسعيرها بالفعل في السوق. اقترحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أن الدورة التي تقع في الأسعار قد تقترب من نهايتها على المدى القصير.
• وفقًا لأداة CME FedWatch ، يتوقع المشاركون في السوق أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25 ٪ إلى 4.50 ٪ في اجتماع 18 يونيو.
• أصيب تقرير التوظيف ADP ، الذي صدر يوم الأربعاء ، بخيبة أمل على الجانب السلبي ، حيث أضاف القطاع الخاص 37000 وظيفة في مايو ، مما يقل عن توقعات المحللين بزيادة قدرها 115000.
• كما قدمت بيانات مطالبات العاطلين عن العمل يوم الخميس علامات على تباطؤ في قوة الوضع العمالي في الولايات المتحدة ، مع ارتفاع المطالبات الأولية إلى 247000 الأسبوع الماضي ، أعلاه تقديرات من ارتفاع 235000.

تتحرك أسعار الذهب إلى ما دون الدعم النفسي الحاسم عند 3،350 دولار

انخفض الذهب إلى أقل من مستوى الدعم النفسي البالغ 3350 دولارًا يوم الجمعة ، حيث تختبر الأسعار 3330 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير. مع استمرار حصر الأسعار في النطاق الضيق الذي تم بناءه على مدار الأيام الأربعة الماضية ، فإن حركة أسعار Whipsaw والتطورات الجيوسياسية الأوسع تجعل أسعار الذهب عرضة لأي تحولات أساسية قد تؤثر على اتجاه الأسعار الأسبوع المقبل.

مع وجود مستوى بقيمة 3350 دولارًا الذي يوفر الآن مقاومة على المدى القريب ، يتم رؤية الدعم على المدى القصير عند المستوى النفسي البالغ 3300 دولار ، ويستقر فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3،291 دولار.

كما دفع التراجع في الأسعار إلى انخفاض مؤشر القوة النسبية (RSI) ، مع قراءة 52 مما يشير إلى أن الثيران قد تفقد البخار.

لكي يسود الاتجاه الصعودي ، فإن الخطوة التي تزيد عن 3،350 دولار وفوق 3،370 دولار ، والتي وفرت مقاومة لخطوة يوم الجمعة ، يمكن أن تشهد استرداد الأسعار ، وبذلك يعيد المستوى النفسي بقيمة 3400 دولار إلى اللعب.

الرسم البياني اليومي الذهب

بالنسبة للحركة الصعودية ، فإن سعر الذهب لديه بعض العقبات الفنية التي يجب مسحها. حصر مستوى المقاومة البالغ 3،392 دولار الإمكانات الصعودية على مدار الأسبوع ، تليها المستوى النفسي البالغ 3400 دولار. إذا مسح الثيران هذه المنطقة واكتسب الزخم الصعودي الجر ، فقد يكون الانتقال نحو أعلى مستوى في أبريل على الإطلاق عند 3500 دولار ممكنًا.