- الرهانات على خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي لارتفاع سبتمبر على علامات واعدة بأن التضخم يتباطأ.
- جاذبية السبائك كملاذ آمن يكسب التوترات في الشرق الأوسط قبل المحادثات النووية الأمريكية الإيرانية. وترتفع أسعار الذهب.
- يتجمع Xau/USD نحو 3400 دولار ، والتي يمكن أن تفتح الباب لإعادة اختبار ارتفاع 3500 دولار.
تحاول أسعار الذهب (XAU/USD) إعادة اختبار المستوى النفسي الرئيسي البالغ 3400 دولار ، حيث لا يزال الدولار الأمريكي مضغوطًا يوم الخميس.
في وقت كتابة هذا التقرير ، يقاتل المعدن الأصفر منطقة مقاومة رئيسية أخرى فوق 3،380 دولار ، وهو مستوى يتزامن مع الحدود العليا لنمط الإسفين الصاعد.
يمكن أن يعزى عودة الزخم الصعودي إلى عدة عوامل. على مدار الـ 24 ساعة الماضية ، شملت هذه الإفراج عن بيانات التضخم في الولايات المتحدة ، وارتفاع التوترات في الشرق الأوسط ، وتهديدات التعريفة المستمرة من إدارة ترامب الأمريكية.
أظهر إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) يوم الخميس أن التضخم يتباطأ على مستوى الجملة. بعد المفاجأة السلبية يوم الأربعاء في أرقام مؤشر أسعار المستهلك ، فإن مزيد من التأكيد على أن ضغوط الأسعار قد تخفف قد توفر قوة إضافية للذهب مع ارتفاع توقعات خفض معدل سبتمبر.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن تهديد الصراع المتصاعد في الشرق الأوسط ، في أعقاب تقارير تفيد بأن إسرائيل تفكر في إضراب عسكري على إيران ، وتدعم تهديدات ترامب التعريفية الأخيرة المعدن الثمين ، الذي يستفيد من تدفقات الخداع الآمن.
Gold Daily Digest Market Movers: التضخم يليح ، وترتفع الرهانات المقطوعة في معدل الاحتياطي الفيدرالي و XAU/USD يستفيد منها
- يوم الأربعاء ، ذكرت NBC News ، مشيرة إلى خمسة أشخاص على دراية بهذه المسألة ، أن إسرائيل تفكر في اتخاذ إجراءات عسكرية ضد إيران في الأيام المقبلة.
- في الوقت نفسه ، أكد ترامب يوم الأربعاء أن الموظفين الأمريكيين يتم نقلهم من أجزاء من الشرق الأوسط بسبب التوترات المتصاعدة بين إسرائيل وإيران. يحدث هذا قبل الجولة السادسة من المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران ، المقرر عقده في نهاية هذا الأسبوع.
- العناوين الحديثة المحيطة بالتجارة تضاف أيضًا إلى مزاج السوق الحامض. صرح ترامب بأن الولايات المتحدة ستحدد شروطها الخاصة للتعريفات من جانب واحد ، حيث طغت على السرد المتفائل المحيط بـ “هدنة التجارة” الأمريكية الصينية يوم الأربعاء.
- صرح ترامب بأنه “سنرسل رسائل خلال الأسابيع المقبلة لإخبارهم عن الصفقة”. تم الإبلاغ عن هذه التعليقات من قبل بلومبرج يوم الخميس.
- يوفر تقرير PPI الأمريكي الشهري ، الذي صدره مكتب إحصاءات العمل الأمريكي ، نظرة ثاقبة على اتجاهات التضخم (ضغوط الأسعار) من منظور الجملة والأعمال.
- أظهرت PPI الرئيسية زيادة سنوية قدرها 2.6 ٪ في مايو ، تمشيا مع توقعات المحللين ، بعد زيادة بنسبة 2.5 ٪ في أبريل.
- انخفض Core PPI ، الذي يستبعد البضائع المتطايرة ، إلى 3 ٪ في مايو ، بانخفاض من 3.2 ٪ في أبريل.
- يتبع هذا التقرير إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء ، مما أظهر أن التضخم على مستوى المستهلك استمر في التخفيف في مايو.
- بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي (FED) ، يوفر التضخم الأكثر ليونة مجالًا للتخفيضات في أسعار الفائدة ، والتي بدورها قد قللت من الطلب على غلة الخزانة الأمريكية ، مما يضيف ضغطًا إضافيًا على الظهير الأخضر ودعم الذهب.
- قبل إصدار CPI في الولايات المتحدة يوم الأربعاء ، أشارت أداة CME FedWatch إلى أن المحللين كانوا يسمعون باحتمال 52 ٪ من خفض الأسعار في سبتمبر. ومع ذلك ، بعد إصدار تقارير التضخم هذه ، زاد الاحتمال إلى حوالي 60 ٪ ، مع عدم توقع أن تبقى المعدلات ضمن نطاق 4.25 ٪ -4.50 ٪ في اجتماعات يونيو ويوليو.
التحليل الفني للذهب (XAU/USD): يتجه الثيران نحو 3400 دولار
من الناحية الفنية ، يتم تداول أسعار الذهب أعلى من منطقة المقاومة التي تبلغ 3،380 دولارًا ، بالقرب من 3،390 دولار في وقت كتابة هذا التقرير ، وهو مستوى يتماشى مع الحد الأعلى لتشكيل الإسفين المتزايد. ظهر نمط الرسم البياني الفني هذا ، الذي تشكل على الرسم البياني اليومي ، بعد انتعاش الأسعار من أدنى مستوى في منتصف مايو بالقرب من 3،320 دولار.
مع وجود خطوة فوق هذه المنطقة التي تفتح الباب لأعلى مستوى في الأسبوع الماضي حول المستوى النفسي البالغ 3400 دولار ، يمكن أن يعود ATH ATH 3500 دولار في الأفق.
وفي الوقت نفسه ، يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 59 ويشير إلى الأعلى ، مما يشير إلى وجود تحيز صعودي. على الجانب السلبي ، لا يزال المستوى النفسي البالغ 3350 دولارًا ، والذي قدم الدعم طوال الأسبوع ، سليماً. فيما يلي هذا بديل فيبوناتشي بنسبة 23.6 ٪ من ارتفاع من يناير إلى أبريل عند حوالي 3،291 دولار.
للحصول على زخم هبوطي لاكتساب الجر ، قد يمهد خرق هذه المنطقة الطريق للمستوى النفسي الكبير التالي البالغ 3200 دولار.
الرسم البياني اليومي الذهب (XAU/USD)
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
