البيزو المكسيكي يتعزز وسط توقعات ضعيفة لقطاع الخدمات الأمريكي

• يستفيد البيزو المكسيكي من البيانات الاقتصادية المختلطة من الولايات المتحدة.
• تظهر المؤشرات الاقتصادية المكسيكية تباطؤًا، حيث انخفض بناء المساكن بنسبة 5.2% على أساس سنوي في سبتمبر.
• الرسائل المتضاربة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية تبقي الأسواق في حالة تخمين، مع انتظار المزيد من البيانات الأمريكية هذا الأسبوع.

يسجل البيزو المكسيكي مكاسب جيدة مقابل الدولار الأمريكي بعد أن عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية المختلطة فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.26، منخفضًا بنسبة 0.20%.

ظل الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة، إلا أن أرقام إجمالي الاستثمار الثابت لشهر سبتمبر والتي تم الكشف عنها يوم الثلاثاء أشارت إلى أن الاقتصاد يتباطأ. وأظهرت الأرقام أن بناء المساكن انخفض بنسبة 5.2% على أساس سنوي في سبتمبر، مسجلاً أشهر متتالية من الخسائر، وهو أكبر انخفاض منذ مارس 2021.

وشهدت النفقات الرأسمالية في الآلات والمعدات ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.8% فقط، وهو أدنى مستوى منذ تعافي ما بعد كوفيد-19 في مارس 2021.

وعبر الحدود، كشف سوق الوظائف في الولايات المتحدة عن أرقام قوية. ومع ذلك، شهد النشاط التجاري تراجعًا في قطاع الخدمات، وفقًا لـS&P Global ومعهد إدارة التوريدات (ISM).

في هذه الأثناء، عبر المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي وكالات الأنباء. وقال ألبرتو مسلم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، إن الوقت قد يكون قريبًا لإبطاء أو إيقاف تخفيضات أسعار الفائدة. وأضاف مسلم أن سوق العمل يتوافق مع التوظيف الكامل وأن التضخم يمكن أن يقترب من 2٪ في العامين المقبلين.

وفي الوقت نفسه، قال توماس باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند إن المخاطر المتعلقة بالتضخم والحد الأقصى للتوظيف لا تزال متوازنة.

وفي هذا الأسبوع، سيتضمن الجدول الزمني للمكسيك إصدار بيانات إنتاج السيارات. في الولايات المتحدة، ستحتوي الأجندة على المتحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومطالبات البطالة الأولية وأرقام الرواتب غير الزراعية (NFP).

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفع البيزو المكسيكي بسبب انخفاض الدولار الأمريكي

• أظهر أحدث استطلاع أجرته سيتي مكسيكو أن معظم الاقتصاديين يقدرون أن بانكسيكو سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر. ويتوقع المحللون أن ينمو الاقتصاد بنسبة 1.5% في عام 2024 و1% في عام 2025.
• كشف تقرير التوظيف الوطني الأمريكي ADP لشهر نوفمبر أن التوظيف في القطاع الخاص قفز بمقدار 145 ألفًا، أي أقل من التوقعات البالغة 150 ألفًا، وأقل من أرقام أكتوبر المنقحة بالخفض من 238 ألفًا إلى 184 ألفًا.
• تراجع مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM في نوفمبر من 56 إلى 52.1، أي أقل من التقديرات البالغة 55.7. في وقت سابق، انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية S&P من 57 إلى 56.1، مخالفًا التوقعات عند 57.
• تحسنت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية من 0.2% إلى 0.3% على أساس شهري في أكتوبر، وفقًا للولايات المتحدة.
• تشير أداة CME FedWatch إلى أن المستثمرين يرون فرصة بنسبة 79٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 19 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024.
• يظهر استطلاع بانكسيكو لشهر نوفمبر أن المحللين يقدرون التضخم عند 4.42% في عام 2024 و3.84% في عام 2025. وستظل أرقام التضخم الأساسية عند 3.69% في عامي 2024 و2025. ومن المتوقع أن يصل الناتج المحلي الإجمالي إلى 1.55% و1.23% لعامي 2024 و2025 على التوالي. سعر صرف USD/MXN عند 20.22 للريال بقية العام و 20.71 في عام 2025.

التوقعات الفنية للبيزو المكسيكي: ينخفض ​​الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.30 بفضل قوة البيزو

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN سليمًا، على الرغم من انخفاض الزوج الغريب إلى ما دون 20.50. يظهر الزخم أن الدببة هم المسيطرون، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يهدف إلى خطه المحايد.

إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون أدنى مستوى سجله في 19 نوفمبر عند 20.06، فستكون نقطة التوقف التالية عند 20.00. في حالة المزيد من الضعف، سيختبر الزوج الغريب المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 19.97. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 19.61 قبل الرقم النفسي 19.00.

من ناحية أخرى، إذا استعاد زوج USD/MXN مستوى 20.50، فإن المقاومة التالية ستكون الذروة منذ بداية العام حتى الآن عند 20.82. إذا تم تجاوزه، فستكون نقطة التوقف التالية عند 21.00، قبل قمة 8 مارس 2022 عند 21.46، تليها قمة 26 نوفمبر 2021 عند 22.15.