- انتعش داو جونز يوم الثلاثاء بعد أن جاءت بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك أفضل مما كان يخشى المستثمرون.
- على الرغم من رد فعل السوق المتفائل ، تستمر بيانات التضخم في وميض بعض علامات الإنذار المبكر.
- تماثيل PPI ، ومبيعات التجزئة ، ونتائج مسح معنويات المستهلك المقرر في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
اشتعلت Dow Jones Industrial Malce (DJIA) بعض الرفع الصعودي يوم الثلاثاء ، حيث ارتفعت حوالي 450 نقطة بعد أن فشلت بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك (الولايات المتحدة الأمريكية) من يوليو في إخراج الأسواق من الرهانات لتخفيض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر.
ارتد داو أكثر من 44،400 لكمة في أعلى مستوى جديد للأسبوع ودفعت إلى الطرف العالي لتوحيد المدى القريب. لا يزال Dow Jones يصطاد بعض المصعد بعد ارتداد صادر عن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، والذي يرتفع الآن إلى 43800 ، وستكون خدعة مقدمي العطاءات لعضلة الفهرس الرئيسي فوق 44،500. في حالة تعثر الزخم الصعودي هنا ، يمكن أن تراجع داو إلى مرحلة توحيد الشركة.
جاء التضخم الرئيسي في CPI بشكل أفضل من المتوقع ، حيث تمسك بنسبة 2.7 ٪ على أساس سنوي في يوليو مقابل الارتفاع المتوقع إلى 2.8 ٪. على الرغم من الحفاظ على مزاجهم الإيجابي بعد إصدار CPI ، يشير الرقم إلى أنه لم يكن هناك تقدم وظيفي في ترويض تضخم CPI منذ سبتمبر 2024. أشارت مقاييس CPI الأساسية إلى القضايا المحتملة ، مع التضخم ناقص الطعام المتطاير وأسعار الطاقة إلى 3.1 ٪ يويين ، تمحو ستة أشهر من التقدم في الحد الأدنى على التضخم الأساسي.
على الرغم من بيانات التضخم التي لا تزال مستمرة ، لا يزال المستثمرون يميلون بحزم في رهانات تخفيض أسعار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر. ووفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن Betters ترى ما يقرب من 95 ٪ من احتمالات تقليم معدل ربع نقطة على الأقل في قرار الفائدة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت احتمالات خفض معدل المتابعة في أكتوبر / تشرين الأول أيضًا عن 60 ٪ ، كما أن التجار في الأسعار قد نسخوا بنسبة 90 ٪ من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيصل إلى ثلاثة أرباع نقاط في الأسعار بحلول نهاية يناير المقبل.
يحاول فريق ترامب سرقة الأضواء من التضخم
لا ينبغي أن يتفوق على عناوين السوق ، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه ليس فقط رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول “بطيئًا جدًا” في تقديم أسعار الفائدة ، فهو يفكر في السماح بقضية قانونية للمضي قدمًا ضد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي رشحه هو نفسه لهذا المنصب خلال فترة ولايته الأولى. وفقًا لترامب ، أصبحت تكاليف ترميم المباني الفيدرالية ، والتي لا يدفعها دافعي الضرائب ولا الحكومة ، “باهظة الثمن” ، والتي تعتزم ترامب ظاهريًا استخدامها كتبرير لمقاضاة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول لرفض أسعار الفائدة. على ما يبدو ، تظل إدارة ترامب غير مدركة أن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) تحدد الأسعار من خلال تصويت الأغلبية في الاجتماعات المقررة بانتظام طوال العام التقويمي.
بذرة السحب لتوفير يوم ممطر في وقت لاحق ، فإن اختيار ترامب لرئاسة مكتب إحصاءات العمل (BLS) اقترح في مقابلة مع Fox News أن BLS يجب أن يتوقف عن نشر بيانات العمل الشهرية. تم استغلال EJ Antoni ، كبير الاقتصاديين لمؤسسة التراث في مجموعة الحملة السياسية المحافظة ، من قبل دونالد ترامب ليحل محل رئيس BLS ، الذي أنهى ترامب في رد فعل على أحدث تصحيحات حامضة لبيانات العمل الأمريكية.
مخطط داو جونز لمدة 5 دقائق
مخطط داو جونز اليومي
داو جونز الأسئلة الشائعة
يتم تجميع Dow Jones Industrial Meptal ، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم ، من أكثر 30 مخزونًا متداولًا في الولايات المتحدة. الفهرس مرجح للأسعار بدلاً من المرجح من خلال الرسملة. يتم حسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل ، حاليًا 0.152. تأسس الفهرس من قبل تشارلز داو ، الذي أسس أيضا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة ، تم انتقادها لعدم تمثيليها على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنها تتبع فقط 30 مجموعة ، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
العديد من العوامل المختلفة تدفع متوسط داو جونز الصناعي (DJIA). يعد الأداء الكلي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية هي الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة والعالمية أيضًا لأنها تؤثر على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة ، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، أيضًا على DJIA لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان ، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية DOW هي وسيلة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية التي طورها Charles Dow. تتمثل الخطوة الرئيسية في مقارنة اتجاه المتوسط الصناعي Dow Jones (DJIA) ومتوسط نقل Dow Jones (DJTA) ومتابعة الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معايير تأكيد. تستخدم النظرية عناصر من الذروة والحوض. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل اتجاه: التراكم ، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع ؛ المشاركة العامة ، عندما ينضم الجمهور على نطاق أوسع في ؛ والتوزيع ، عندما يخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتبادل الجيا. أحدهما هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتبادل DJIA كأمن واحد ، بدلاً من الاضطرار إلى شراء الأسهم في جميع الشركات المكونة الثلاثين. مثال رئيسي هو SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA). تمكن عقود DJIA Futures للتجار من التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر والخيارات توفر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع الفهرس بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المستثمرين من شراء حصة من مجموعة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفر التعرض للمؤشر العام.
