- يضعف الروبية الهندية قبل شخصيات اقتصادية من الهند يوم الاثنين.
- الأسهم الهندية تخسر على أرض الواقع بسبب حجز الربح بعد أن وصلت المؤشرات إلى أعلى مستوياتها لمدة ثمانية أشهر يوم الجمعة.
- قد يناضل الدولار الأمريكي حيث يتوقع التجار أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
يخسر الروبية الهندية (INR) الأرض أمام الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين بعد تسجيل المكاسب في الدورتين السابقتين. يتداول Nifty 50 حوالي 25،550 ، بنسبة 0.33 ٪ ، في حين أن BSE Sensex يتداول حوالي 83،770 ، بانخفاض بنسبة 0.34 ٪ ، وقت كتابة هذا التقرير. تمحو الأسهم الهندية مكاسب قوية من الجلسة السابقة ، حيث انخرط المتداولون في تحقيق الأرباح بعد أن بلغت المؤشرات أعلى مستوياتها لمدة ثمانية أشهر يوم الجمعة. من المحتمل أن يتلقى الروبية الهندية ضغوطًا هبوطية من التدفقات الخارجة للمستثمرين المؤسسيين الأجانب (FIIS).
ارتفع زوج USD/INR أيضًا بسبب ارتفاع أسعار النفط الخام ، مما أدى إلى الضغط على INR. من المهم أن نلاحظ أن الهند هي واحدة من أكبر مستوردي النفط الخام في العالم. ينتظر التجار عددًا كبيرًا من الأرقام الاقتصادية من الهند يوم الاثنين ، بما في ذلك الإنتاج الصناعي ، وإنتاج التصنيع ، والعجز التجاري.
يتم تداول سعر النفط West Texas Intermediate (WTI) بحوالي 64.70 دولارًا للبرميل في وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك ، يمكن أن يكون الاتجاه الصعودي لأسعار النفط الخام محدودًا وسط مخاوف تخفيف من اضطرابات العرض ، التي يقودها وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط. علاوة على ذلك ، من المقرر أن يعزز Opec+، تنظيم البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها ، الإنتاج بمقدار 411،000 برميل يوميًا في أغسطس ، بعد ارتفاع مماثل تم التخطيط له بالفعل في يوليو.
اكتسب الروبية الهندية أرضًا بسبب تدفقات أجنبية قوية. اشترى المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIS) الهنود الأسهم بقيمة 8،915 كرور روبية في الأسهم الهندية حتى الآن في يونيو. يلاحظ المحللون أن هذا الاهتمام المتجدد يعكس الثقة في قصة النمو الاقتصادي في الهند وقوة السوق الأساسية.
Daily Digest Market Movers: تراجع الروبية الهندية وسط دولار أمريكي مستقر
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية ، يتداول في حوالي 97.20 وقت كتابة هذا التقرير. من المقرر أن يتم إصدار أرقام التوظيف الأمريكية في وقت لاحق من الأسبوع ، مما قد يزداد قوة جديدة على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FEDER) للاحتياطي الفيدرالي (FED).
- من المتوقع أن يظهر تقرير الرواتب في الولايات المتحدة غير الزراعية أن الاقتصاد أضاف 110،000 وظيفة جديدة في يونيو ، بانخفاض عن 135000 في مايو. يتراوح النطاق المقدر حاليًا بين 140،000 و 75000. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن ترتفع البطالة إلى 4.3 ٪ من 4.2 ٪.
- قد يناضل الدولار الأمريكي وسط توقعات متزايدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. أظهرت البيانات يوم الجمعة أن الإنفاق الشخصي الأمريكي انخفض بشكل غير متوقع في مايو ، وهو الانخفاض الثاني هذا العام. وفي الوقت نفسه ، انخفض الدخل الشخصي الأمريكي بنسبة 0.4 ٪ في مايو ، وهو أكبر انخفاض منذ سبتمبر 2021.
- قد يعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خلف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بحلول سبتمبر أو أكتوبر. قد يعتبر ترامب حاكم الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارب ومدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت ، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.
- قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، أوستان جولسبي يوم الخميس ، إن الأمواج السياسية ليست عاملاً في صنع القرار ، ولن تسمية كرسي الظل ، لكل سي إن بي سي.
- أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إلى أن سياسات تعريفة ترامب قد تتسبب في زيادة في الأسعار لمرة واحدة ، لكنها قد تؤدي أيضًا إلى مزيد من التضخم المستمر. يجب أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرًا في النظر في مزيد من التخفيضات في الأسعار.
- توقع الاقتصاديون نموًا أبطأ من الناتج المحلي (GDP) في الهند للسنة المالية الحالية المنتهية في مارس بنسبة 6.4 ٪ ، مقارنةً بنمو 6.5 ٪ في العام الماضي ، وفقًا لاستطلاع من رويترز. لقد توقع الاقتصاديون نموًا أبطأ على الرغم من أن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) لديه تخفيضات في أسعار الفائدة المحملة في الأمام.
التحليل الفني: يحمل USD/INR مكاسب حوالي 85.50
يحمل زوج USD/INR مكاسب متواضعة بالقرب من 85.50 يوم الاثنين ، حيث تقل عن المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) ، مما يشير إلى أضعف من الزخم على المدى القصير.
يبقى مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) أقل من 50 علامة ، مما يشير إلى وجود تحيز هبوطي مستمر.
على الجانب السلبي ، يظهر أدنى مستوى شهري عند 85.30 كدعم فوري. وفي الوقت نفسه ، يمكن أن تعمل EMA لمدة تسعة أيام في 85.81 كحاجز أساسي.
USD/INR: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة روبية هندية
الروبية الهندية (INR) هي واحدة من أكثر العملات حساسية للعوامل الخارجية. سعر النفط الخام (البلاد يعتمد اعتمادًا كبيرًا على النفط المستورد) ، وقيمة الدولار الأمريكي – يتم إجراء معظم التجارة بالدولار الأمريكي – ومستوى الاستثمار الأجنبي ، كلها مؤثرة. يعد التدخل المباشر من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في أسواق العملات الأجنبية للحفاظ على سعر الصرف مستقرًا ، وكذلك مستوى أسعار الفائدة التي وضعها RBI ، عوامل مؤثرة كبيرة في الروبية.
يتدخل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بنشاط في أسواق الفوركس للحفاظ على سعر صرف مستقر ، للمساعدة في تسهيل التجارة. بالإضافة إلى ذلك ، يحاول RBI الحفاظ على معدل التضخم في هدفه بنسبة 4 ٪ عن طريق ضبط أسعار الفائدة. ارتفاع أسعار الفائدة عادة تعزيز الروبية. ويرجع ذلك إلى دور “Trade Trade” الذي يقترض فيه المستثمرون في البلدان التي لديها أسعار فائدة أقل من أجل وضع أموالهم في البلدان “تقدم أسعار فائدة أعلى نسبيًا والربح من الفرق.
تشمل العوامل الاقتصادية الكلية التي تؤثر على قيمة الروبية التضخم ، وأسعار الفائدة ، ومعدل النمو الاقتصادي (الناتج المحلي الإجمالي) ، وتوازن التجارة ، والتدفقات من الاستثمار الأجنبي. يمكن أن يؤدي معدل نمو أعلى إلى مزيد من الاستثمار في الخارج ، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الروبية. إن توازن التجارة الأقل سلبية سيؤدي في النهاية إلى روبية أقوى. ارتفاع أسعار الفائدة ، وخاصة الأسعار الحقيقية (أسعار الفائدة أقل التضخم) هي أيضا إيجابية بالنسبة للروبية. يمكن أن تؤدي بيئة المخاطر إلى زيادة تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر وغير المباشر (FDI و FII) ، والتي تفيد أيضًا الروبية.
إن التضخم الأعلى ، على وجه الخصوص ، إذا كان أعلى نسبيًا من أقرانه في الهند ، يكون سلبيًا بشكل عام بالنسبة للعملة لأنه يعكس تخفيض قيمة العملة الزائدة. يزيد التضخم أيضًا من تكلفة الصادرات ، مما يؤدي إلى بيع المزيد من الروبية لشراء الواردات الأجنبية ، وهي روبية سالبة. في الوقت نفسه ، يؤدي ارتفاع التضخم عادة إلى رفع بنك الاحتياطي الهندي (RBI) أسعار الفائدة ، وقد يكون ذلك إيجابيًا بالنسبة للروبية ، بسبب زيادة الطلب من المستثمرين الدوليين. التأثير المعاكس ينطبق على انخفاض التضخم.
