يعود الذهب إلى الخلف حيث يؤخر ترامب مشاركةنا في إيران ولكن توترات الشرق الأوسط تخسر الحد الأقصى

• يجد الذهب الدعم من الموعد النهائي لترامب إيران ، ولكن يحد من استعادة الدولار الأمريكي.
• يعزز الدولار الأمريكي حيث يتدفق الأسواق الموازن بين التوقعات الآمنة مع توقعات خفض الأسعار المتطورة.
• لا يزال XAU/USD ثابتًا حيث يتم بالفعل تخفيض أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي ، ولكن البنك المركزي الأوسع نطاقًا يحذر الزخم.

انخفض الذهب (XAU/USD) يوم الجمعة ، حيث تم تداوله حوالي 3368 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير ، حيث يمتد المعدن الأصفر للانسحاب من أعلى مستوى الأسبوع بالقرب من 3452 دولار المسجل يوم الاثنين.

ومع ذلك ، فإن الخلفية الكلية الأوسع لا تزال تفضل الذهب على المدى المتوسط ​​، مع الطلب المستمر من البنوك المركزية والمخاطر الجيوسياسية المستمرة التي تقدم الدعم.

والجدير بالذكر أن مجلس الذهب العالمي أصدر مسحه السنوي للبنك المركزي هذا الأسبوع ، مما كشف عن الاهتمام المتزايد بتراكم الذهب. وفقًا لـ Commerzbank من Carsten Fritsch ، شارك 73 البنوك المركزية في الاستطلاع. هذه هي أعلى مشاركة منذ بدء المسح.

يتوقع 95 ٪ الساحقين منهم أن يرتفع احتياطيات الذهب العالمية خلال الـ 12 شهرًا القادمة ، وأشار أكثر من 40 ٪ إلى أنهم يخططون لإضافته إلى ممتلكاتهم الخاصة خلال تلك الفترة. هذه زيادة حادة عن العام الماضي ، عندما يتوقع 29 ٪ فقط إجراء عمليات شراء.

هذا الأسبوع ، و الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ، البنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي)، وقام بنك إنجلترا (بنك إنجلترا) بتسليم جميع تحديثات السياسة النقدية الحذرة ، مما يؤكد على المخاطر التي قد تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

ومع ذلك ، فإن الانسحاب على المدى القريب في سعر الذهب مدفوع بقوة الدولار الأمريكي (USD) ، وعائدات الخزانة الثابتة ، وتقليل توقعات معدل الاحتياطي الفيدرالي ، وكلها محدودة من نداء XAU/USD في الوقت الحالي.

بالإضافة إلى ذلك ، عقد الرئيس الأمريكي ترامب اجتماعًا ثانيًا في قاعة الموقف عالية المستوى يوم الخميس. أعطى ترامب المسؤولين موعدًا نهائيًا لمدة أسبوعين لتقديم استراتيجيات عسكرية ودبلوماسية قابلة للحياة.

تتصاعد المخاوف ، خاصة إذا كانت التوترات تعطل مضيق هرموز ، وهي نقطة انتقاد طاقة رئيسية.

Daily Digest Market Movers: يبقى الذهب على حافة الهاوية مع استمرار الولايات المتحدة في قيادة المشاعر

• بالنظر إلى الأمام ، أظهر مسح المجلس العالمي أن 72 ٪ من البنوك المركزية تتوقع زيادة طفيفة في حصة الذهب في الاحتياطيات العالمية على مدى السنوات الخمس المقبلة ، في حين توقع 4 ٪ ارتفاعًا كبيرًا. دوافعها مألوفة ولكنها قوية: مرونة الذهب في الأزمات ، وفوائد التنويع ، والاحتفاظ بالقيمة ، وقدرات التحوط التضخم ، ودورها الطويل كمرساة نقدية.
• تضيف هذه الفائدة المستمرة للبنك المركزي طبقة أخرى من الدعم الأساسي للذهب ، حتى مع بقاء الإجراءات ذات الأسعار قصيرة الأجل مدفوعة بقوة الدولار الأمريكي ، والعوائد ، والعناوين الجيوسياسية.
• احتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات بنطاق 4.25 ٪ إلى 4.50 ٪ ، مع الحفاظ على توقعات لتخفيضات في الأسعار في وقت لاحق من هذا العام ، على الرغم من أن الرئيس جيروم باول أكد على نهج يعتمد على البيانات ، مشيراً إلى التضخم المستمر وعدم اليقين الجيوسياسي.
• أوضح البنك المركزي الأوروبي أن التخفيضات الإضافية ستعتمد على التقدم في بيانات التضخم.
• وفي الوقت نفسه ، صوتت بنك إنجلترا 6-3 للحفاظ على معدل البنك بنسبة 4.25 ٪ ، مع ثلاثة أعضاء يدعمون خفض 25 باسيس.
• أقر الحاكم أندرو بيلي بأن تخفيضات الأسعار من المحتمل ، ولكن سيكون “تدريجيًا ومدروسًا بعناية”.
• أثارت مخزون إيران المتوسع في اليورانيوم المخصب المخاوف العالمية ، حيث أعادت الولايات المتحدة وإسرائيل معارضة إيران المسلحة النووية.
• حذرت وزارة الخارجية الروسية من أن أي تدخل عسكري أمريكي في إيران سيكون “خطيرًا للغاية” ويمكن أن يؤدي إلى “عواقب سلبية لا يمكن التنبؤ بها”. تم إصدار هذه البيانات يوم الخميس من قبل العديد من وكالات الأخبار.
• في يوم الجمعة ، أعلنت وزيرة الدبوس الإسرائيلي إسرائيل كاتز أن الزعيم الأعلى للإيراني آية الله خامني “لا يمكن أن يستمر في الوجود” ، وتكثيف التوترات الجيوسياسية في المنطقة.
• تقوم الأسواق بتهمة الآثار المترتبة على ذلك الاجتماع ، والتي ورد أنها شملت تقييمات للمنشأة النووية المحصنة في إيران وخيارات الإضراب الوقائي المحتملة.
• يقال إن المناقشات من المقرر أن تشمل موقع فورد إيران تحت الأرض النووي ، مما يشير إلى إمكانية تورط الولايات المتحدة المباشر.
• ما يقرب من 20 ٪ من تدفقات النفط والغاز العالمي عبر مضيق هرموز. يمكن أن يؤدي الانقطاع إلى ارتفاع أسعار النفط والطاقة. هذا يمكن أن يزود التضخم والضغط على البنوك المركزية العالمية لترك أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول لترويض ضغوط الأسعار المتفشية.

التحليل الفني: الخلوات الذهبية ، واختبار SMA لمدة 20 يومًا

XAU/USD يعكس إجراء السعر تراجعًا أعمق لحوم أبريل ، حيث فشل الثيران في استعادة حاجز الحاجز والزخم بقيمة 3400 دولار.

تأتي هذه الخطوة كجزء من أوسع فيبوناتشي التراجع من انخفاض الأرجوحة في أبريل بالقرب من 2،956 دولار إلى أعلى مستوى قياسي قدره 3500 دولار.

بعد الاحتفاظ بها بالقرب من مستوى إعادة تقليد Fibonacci بنسبة 23.6 ٪ في وقت سابق من هذا الأسبوع ، انخفض الذهب الآن إلى ما دون الدعم عند 3،371 دولار ، مما يعرض مستويات التراجع المنخفضة وإضعاف التوقعات التقنية قصيرة الأجل.

مع توفير المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3،350 دولار ، يكمن الهدف السلبي التالي في SMA لمدة 50 يومًا ، والذي يقترب من 3،318 دولار ، يليه عن كثب بديل Fibonacci بنسبة 38.2 ٪ بسعر 3،292 دولارًا.

تمثل هذه المستويات أول اختبار رئيسي لمتانة التجمع. يمكن أن يعرض استراحة أسفل تلك المنطقة الدعم الأفقي بالقرب من 3200 دولار ، مما دعم أدنى مستوياته في أبريل ومايو.

تشمل المستويات الصعودية التي يجب مراقبتها انتشار Fibonacci بنسبة 23.6 ٪ عند 3،371 دولار ، والذي يعمل الآن كمقاومة ، و 3400 دولار ، وهو حاجز نفسي رئيسي.

فوق هذا المستوى ، يواجه الذهب أعلى مستوى في ما بعد الشقوق البالغ 3452 دولارًا ، وكلاهما رفض المحاولات الصعودية الأخيرة.

إن الوثيقة المستدامة فقط فوق هذه المستويات من شأنها أن تنعش التحيز الصعودي وإعادة فتح طريق نحو إعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار.

يطبع مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 54 على الرسم البياني اليومي ، مما يتراجع تدريجياً ويشير إلى تراجع ضغط الشراء والزخم الصعودي.

على الرغم من عدم وجوده بعد في منطقة البيع ، يشير المؤشر إلى أن المشترين يتراجعون ، مما يترك الذهب عرضة للاسترجاع الأعمق.