- لقد خرج مؤشر S&P 500 من السوق الهابطة ، وينتظر الآن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
- سيتخذ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ومجلس إدارة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قرارًا بشأن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يوم الأربعاء.
- يعتمد السوق بشكل كبير على التوقف المؤقت في رفع أسعار الفائدة ، تظهر أداة FedWatch من CME احتمال 76٪ من الاحتياطي الفيدرالي للتوقف المؤقت.
- سيصدر مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الثلاثاء مع إجماع على انخفاض التضخم الأساسي إلى 5.3٪ على أساس سنوي.
يبدأ مؤشر S&P 500 الأسبوع بشكل إيجابي. تتوقع الغالبية العظمى من المحللين والتجار والمراقبين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بإيقاف دورة رفع أسعار الفائدة مؤقتًا للمرة الأولى منذ أن بدأ في رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ربيع عام 2022. أنهى 500 سوقه الهابطة لمدة 18 شهرًا الأسبوع الماضي في توقعات بترك الاستثمار في الخطوط الجانبية. ومع ذلك ، قد يتأثر بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) التي تصل يوم الثلاثاء.
في وقت كتابة هذا التقرير في يوم الإثنين ، كانت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 متقدمة بنسبة 0.3٪ ، بينما تقدمت العقود الآجلة لمؤشر NASDAQ 100 بنسبة 0.5٪.
S&P 500 News: الدب مكسور
يوم الخميس الماضي ، أنهى S&P 500 عهده في السوق الهابطة رسميًا. كان هذا في الواقع أطول سوق هابط للمؤشر منذ ذلك الحين الذي استمر من نهاية الحرب العالمية الثانية حتى عام 1948. ما يقرب من 18 شهرًا في مجملها ، استمر السوق الهابطة من 4 يناير 2022 حتى تم كسره في 8 يونيو ، 2023.
كانت تلك هي الجلسة عندما أغلق مؤشر S&P 500 عند 4293 – أعلى بقليل من سوق 20٪ من أدنى مستوياته في 13 أكتوبر أو العام الماضي. تعتبر الأسواق الهابطة حقيقة بمجرد هبوط سهم أو مؤشر بنسبة 20٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق. لإنهاء السوق الهابطة ، يحتاج السهم أو المؤشر إلى استعادة 20٪ من أدنى نقطة له منذ بدء السوق الهابطة. كانت أدنى نقطة في 13 أكتوبر / تشرين الأول الماضي 27٪ من أعلى مستوى في 4 يناير عند 4818. لقد أنهى كل من داو جونز وناسداك بالفعل الأسواق الهابطة الخاصة بهما ، لذا فإن الشيء نفسه بالنسبة لمؤشر S&P 500 يعطي المستثمرين فكرة أن السوق الصاعد الحقيقي على وشك رفع جميع القوارب.
الكثير من الأموال التي تم تخزينها في صناديق أسواق المال وأذون الخزانة الأمريكية قد تبدأ قريبًا بالتسرب مرة أخرى إلى سوق الأسهم ، خاصة إذا توقف الاحتياطي الفيدرالي بالفعل يوم الأربعاء. يتراوح معدل الأموال الفيدرالية حاليًا بين 5٪ و 5.25٪. تعطي أداة FedWatch من CME احتمال 24٪ بأن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى نطاق بين 5.25٪ و 5.5٪ وفرصة 76٪ أن البنك المركزي سيترك سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية كما هو.
يعتبر مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي هو العقبة الوحيدة التي تقف في طريق بنك الاحتياطي الفيدرالي
الشيء الوحيد الذي يمكن أن يغير رأي السوق – وفكر الاحتياطي الفيدرالي – بشأن أسعار الفائدة هو بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو يوم الثلاثاء. على الرغم من أنه ليس المسح الأكثر أهمية الذي يستخدمه البنك المركزي ، إلا أن مؤشر أسعار المستهلكين الذي يصل في اليوم الأول من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر يومين قد يكون له تأثير في التأثير على القرار النهائي.
تم الإبلاغ عن مطالبات البطالة الأولية الأعلى كثيرًا الأسبوع الماضي وارتفع معدل البطالة من 3.4٪ إلى 3.7٪ مما أعطى معظم المشاركين في السوق وجهة نظر مفادها أن سوق العمل الميسرة يجب أن يمنح الاحتياطي الفيدرالي مهلة كافية لإيقاف دورة المشي لمسافات طويلة. ومع ذلك ، فإن إشارة تضخم أعلى بكثير يوم الثلاثاء ستلقي بالسوق إلى حد كبير في حالة من الفوضى.
يتوقع إجماع وول ستريت أن ينخفض التضخم الأساسي في مايو إلى 5.3٪ على أساس سنوي من قراءة أبريل البالغة 5.5٪. وهذا يعني قراءة أساسية أخرى بنسبة 0.4٪ مقارنة بالشهر السابق. من المتوقع أن يظهر الرقم الرئيسي تراجعًا أكثر وضوحًا حيث انخفض الرقم السنوي من 4.9٪ في أبريل إلى 4.1٪ في مايو وارتفع بنسبة 0.2٪ فقط على أساس شهري.
الأسئلة الشائعة حول S&P 500
ما هو S&P 500؟
S&P 500 هو مؤشر أسعار أسهم متابع على نطاق واسع ويقيس أداء 500 شركة مملوكة للقطاع العام ، ويُنظر إليه على أنه مقياس واسع لسوق الأسهم الأمريكية. يتم ترجيح تأثير كل شركة على حساب المؤشر على أساس القيمة السوقية. يتم حساب ذلك بضرب عدد الأسهم المتداولة علنًا للشركة في سعر السهم. حقق مؤشر S&P 500 عوائد مذهلة – استثمر 1.00 دولار في عام 1970 كان سيحقق عائدًا يقارب 192.00 دولارًا في عام 2022. وكان متوسط العائد السنوي منذ إنشائه في عام 1957 11.9٪.
كيف يتم اختيار الشركات ليتم تضمينها في S&P 500؟
يتم اختيار الشركات من قبل لجنة ، على عكس بعض الفهارس الأخرى حيث يتم تضمينها على أساس القواعد المحددة. ومع ذلك ، يجب عليهم استيفاء بعض معايير الأهلية ، وأهمها القيمة السوقية ، والتي يجب أن تكون أكبر من أو تساوي 12.7 مليار دولار. تشمل المعايير الأخرى السيولة ، والموطن ، والتعويم العام ، والقطاع ، والجدوى المالية ، وطول الوقت الذي يتم تداوله علنًا ، وتمثيل الصناعات في اقتصاد الولايات المتحدة. وتمثل أكبر تسع شركات في المؤشر 27.8٪ من القيمة السوقية للمؤشر.
كيف يمكنني تداول S&P 500؟
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يسمح معظم وسطاء التجزئة ومنصات الرهان على الفروق للمتداولين باستخدام العقود مقابل الفروقات (CFD) للمراهنة على اتجاه السعر. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يشتري ذلك في المؤشرات والصناديق المتداولة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) التي تتعقب سعر S&P 500. أكثر صناديق الاستثمار المتداولة سيولة هي SPY التابعة لشركة State Street Corporation. تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) العقود الآجلة في المؤشر ، ويقدم مجلس شيكاغو للخيارات (CMOE) خيارات بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة ، وصناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة ، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية.
ما هي العوامل التي تدفع مؤشر S&P 500؟
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر S&P 500 ولكن بشكل أساسي هو الأداء الكلي للشركات المكونة الذي تم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركة الفصلية والسنوية. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين ، والتي تؤدي إلى المكاسب إذا كانت إيجابية. يؤثر مستوى أسعار الفائدة ، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ، أيضًا على S&P 500 لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان ، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
أرباح الأسبوع
الإثنين 12 حزيران يونيو Oracle (ORCL)
الأربعاء 14 حزيران يونيو لينار (LEN)
الخميس 15 حزيران يونيو Adobe (ADBE)و كروجر (KR)
ماذا قالوا عن S&P 500 – ديفيد كوستون
أعلن ديفيد كوستون ، الخبير الاستراتيجي في بنك جولدمان ، أنه يرفع هدفه في نهاية العام لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 4500 من 4000. يتوقع Koston الآن “إعادة تقييم عامة للتقييم” من شأنها رفع مضاعفات مجموعة واسعة من الأسهم أقرب إلى تقييمات القبعات الضخمة الكبيرة التي وفرت الكثير من ارتفاع المؤشر هذا العام.
“تفترض توقعاتنا لعام 2023 EPS التي لم تتغير والتي تبلغ 224 دولارًا هبوطًا بسيطًا وهي أعلى من الإجماع من أعلى إلى أسفل البالغ 206 دولارات.”
توقعات S&P 500
تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الجمعة بعد أن لامس مستوى المقاومة 4325 الذي ينبع من أغسطس 2022. لقد ركزنا على مستوى السعر هذا لأشهر ، لذلك من الرائع أن نرى كيف احتفظ بأهميته بعد 10 أشهر من إلمامه الأخير.
يمكن القول إن متداولي S&P 500 سيرغبون في رؤية إغلاق فوق هذا المستوى للتأكيد. هناك الكثير من الدعم بالجوار بالرغم من ذلك. يرتفع المتوسط المتحرك لـ 9 أيام إلى الحافة الداعمة الأسبوع الماضي التي تحيط بـ 4265. كما أن المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا ليس بعيدًا جدًا عند 4200 – قمة منطقة المقاومة الأخيرة.
إذا اخترق مؤشر S&P 500 وأغلق فوق 4،325 هذا الأسبوع ، فسوف يتوقع المضاربون على الارتفاع حركة ثابتة نحو منطقة المقاومة 4600 في النصف الأخير من العام. دفعت منطقة المقاومة حركة سعر المؤشر للأسفل في مناسبات متعددة خلال شهري فبراير ومارس من العام الماضي.
الرسم البياني اليومي ل.س 500
